فرصت‌های سرمایه گذاری در دیفای

فرصت‌های سرمایه گذاری در دیفای، در دیفای، به عنوان یکی از حوزه‌های پرطرفدار در صنعت فناوری و مالی، فرصت‌های بسیاری برای سرمایه‌گذاران وجود دارد. این فناوری نه تنها به ایجاد فرصت‌های جدید در زمینه مالی و تکنولوژی منجر شده است، بلکه همچنین به وجود موارد جذابی برای سرمایه‌گذاری انجامیده است.

یکی از فرصت‌های مهم در دیفای DeFi، استخراج و توسعه پروژه‌های مختلف است. این شامل ایجاد و توسعه پروتکل‌ها، سرویس‌ها و برنامه‌های کاربردی متنوعی است که بر پایه فناوری بلاکچین عمل می‌کنند. همچنین، سرمایه‌گذاری در پروتکل‌های مختلف دیفای نیز یکی از فرصت‌های بسیار جذاب برای سرمایه‌گذاران است، زیرا این پروتکل‌ها می‌توانند پتانسیل رشد بالایی داشته باشند.

علاوه بر این، سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها و استارتاپ‌هایی که در حوزه دیفای فعالیت می‌کنند، نیز می‌تواند سودآور باشد. این شرکت‌ها می‌توانند به عنوان توسعه‌دهندگان نرم‌افزارها، ارائه دهندگان خدمات مرتبط یا حتی پلتفرم‌های تجاری در دنیای دیفای عمل کنند.

اما قبل از هر گونه سرمایه‌گذاری، باید تحقیقات دقیقی درباره مشروعیت و پتانسیل هر فرصت انجام داد. این شامل بررسی معماری فنی، تجاری‌سازی، ریسک‌ها و فرصت‌های بازار مرتبط با هر پروژه یا شرکت است. با انجام این تحقیقات، می‌توانید بهترین تصمیم را درباره سرمایه‌گذاری خود بگیرید و از فرصت‌هایی که دیفای ارائه می‌دهد بهره‌مند شوید.

فرصت‌های سرمایه گذاری در دیفای

در دنیای دیفای، فرصت‌های سرمایه‌گذاری فراوان و متنوعی وجود دارد که از جمله مهمترین آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

ان اف تی (NFT)

در حوزه NFT، علاوه بر پلتفرم پیشگامی همچون Opensea، پروژه‌هایی مانند Blur و LooksRare در حال کوشش برای ایجاد بازارهای NFT به منظور جلب سرمایه‌گذاران حرفه‌ای هستند. در آغاز، Sudoswap یک بازار فراهم کرده است که کاربران می‌توانند توکن‌های قابل تبادل 20-ERC را با توکن‌های غیرقابل تبادل 721-ERC و حتی توکن‌های استاندارد 1155-ERC مبادله کنند.

NFTها به عنوان یک زیرمجموعه ارزهای دیجیتال، توجه سرمایه‌گذاران غیرکریپتو را به خود جلب کرده‌اند. اگرچه بازارهای سهام پتانسیل سرمایه‌گذاری بهتری دارند، اما با یک تیم قوی و برنامه‌ریزی مناسب، استفاده از NFTها برای تأمین مالی، وثیقه‌گذاری، یا ادغام آن‌ها با دنیای واقعی، فرصت‌های عظیمی را فراهم می‌کند. به طور خاص، این روش ترکیبی در بازارهای نوظهور یا در مواجهه با موج سرمایه‌گذاری‌های خرده‌فروشی به خوبی عمل می‌کند.

بازارهای پول (Money Markets)

در حوزه بازارهای پول دیفای، بخش‌های مختلفی با محصولات متنوع در حال فعالیت هستند. یکی از بزرگ‌ترین چالش‌های هنوز حل نشده در این زمینه، دادن وام با وثیقه کمتر است. این موضوع باعث می‌شود که این بخش به اندازهٔ شرکت‌های هرمی سودآور نباشد. تا به حال، تکرار این مدل از امور مالی سنتی در فضای ارزهای دیجیتال یک چالش پیچیده بوده است. Maple Finance و Clearpool Finance از جمله پیشگامان این صنعت هستند.

همچنین، کارگزاری‌های بزرگ غیرمتمرکز نیز فرصت‌های جذابی در این بخش دارند، به ویژه زمانی که به عنوان بازارهای مشتقه عمل می‌کنند. استقرار کارگزاری‌هایی مانند Oxygen در شبکهٔ سولانا یکی از اولین نمونه‌های اجرایی در این زمینه است، اما با توجه به پیچیدگی توکنومیک پروژه، احتمال وقوع مشکلات و سقوط وجود دارد.

پل‌های دیفای (DeFi Bridges)

در حوزهٔ پل‌های دیفای، اهمیت آن‌ها برای آیندهٔ صنعت بلاکچین، به ویژه در زمینهٔ زنجیره‌های بلوکی چندزنجیره‌ای، غیرقابل انکار است. با این حال، با وجود این اهمیت، رقابت زیادی در این صنعت وجود دارد و درک تفاوت‌ها بسیار پیچیده است.

پروتکل‌های تعاملی چندزنجیره‌ای مانند LayerZero و Synapse در این بخش فعالیت می‌کنند و تلاش می‌کنند تا با ارائهٔ راهکارهایی برای ارتباط بین زنجیره‌های بلوکی، مواجهه با چالش‌های این فضا را ساده‌تر کنند.

اما سوالی که مطرح است این است که آیا پل‌های ایجاد شده در پروژه‌های مختلف، ارزش خود را حفظ می‌کنند یا در معرض خطر کالاگرایی قرار دارند؟

این مسئله نیازمند تحلیل دقیق و شناخت عمیقی از پروتکل‌ها و پلتفرم‌های مورد بررسی است. ارزیابی بر اساس معیارهایی مانند پشتیبانی از استانداردها، امنیت، مقیاس‌پذیری و جامعیت می‌تواند به شناسایی پروژه‌هایی که ارزش خود را حفظ می‌کنند و به نتیجه‌گیری در مورد خطرات کالاگرایی کمک کند.

در کل، با توجه به توسعهٔ سریع این صنعت، انتظار می‌رود که پروژه‌هایی که با معیارهای مذکور هماهنگی دارند، بیشترین ارزش را حفظ کنند و موفقیت‌آمیزتر باشند. اما همچنین، باید همیشه به ریسک‌های مرتبط با تکنولوژی‌های جدید و نوظهور توجه کافی داشته باشیم.

کسب درآمد از دیفای (Yield Farming)

بخش کسب درآمد از بازی (Play to Earn) در سال گذشته با بازی‌های محبوب مانند اکسی اینفینیتی و استپن، جلب توجه جهانی را به خود اختصاص داد. این بازی‌ها برخلاف شایعات برخی، بیشتر از طرح‌های پانزی بوده و رشد آن‌ها به همین سرعت اتفاق می‌افتد. اما دیدگاه بهتر این است که بازی‌های Play to Earn نوعی جدید از بازی‌های تعاملی را ایجاد کرده‌اند که شامل دو نوع اصلی Player Speculator و Player Working می‌شوند و شرکت‌های سرمایه‌گذاری این بخش را پوشش می‌دهند.

مشخص است که شرکت‌های سرمایه‌گذاری در این بازی‌ها از چارچوب‌های بازی‌های سنتی تقلید نمی‌کنند، بلکه با تمرکز بر روی برنامه‌های اقتصادی، جایگزین‌های بهتری را طراحی می‌کنند. این شرکت‌ها به دنبال ایجاد مدل‌های اقتصادی پایدار و پویا هستند که اجازه می‌دهد تا ارزش واقعی درون بازی‌ها تولید و به افراد برگردانده شود.

با ایجاد بازی‌های Play to Earn، این صنعت نه تنها فرصت‌های جدیدی برای سرگرمی فراهم می‌کند، بلکه به افراد این امکان را می‌دهد تا بازی کردن را به عنوان یک موقعیت کسب درآمد و اشتغال مطرح کنند. به امید اینکه این نوع بازی‌ها، با ارتقاء مدل‌های اقتصادی و جذب بیشتر از افراد به صنعت بازی‌های تعاملی، به ارتقای اقتصاد دیجیتال جهانی کمک کنند.

صرافی‌ها (Exchanges)

در حال حاضر، یونی‌سواپ به عنوان یکی از پیشگامان در بین صرافی‌های غیرمتمرکز مبتنی بر اتریوم (DEX) شناخته می‌شود. این صرافی نقدینگی خود را به روند بازار وابسته می‌کند، اما نشانه‌هایی وجود دارد که ایجاد انگیزه‌ها یا تغییرات مناسب در ساختار می‌تواند بر نقدینگی تأثیر بگذارد. از آنجا که سوشی‌سواپ توانست در یک نبرد و تنها در یک هفته، نزدیک به ۷۰٪ از بازی را از یونی‌سواپ برباید، یونی‌سواپ با راه‌اندازی توکن بومی خود جواب داد و نسخه جدیدی از پروتکل را معرفی کرد. با وجود پتانسیل بلندمدت، سوشی‌سواپ به دلیل مسائل داخلی و مشکلات حاکمیتی DAO، رقابت را باخت.

در بین صرافی‌های مرکزی، صرافی‌های بیت‌مکس، کوین‌بیس و بایننس در سال ۲۰۱۸ محبوب‌ترین صرافی‌ها بودند. هرچند کوین‌بیس و بایننس بیشتر جذب سرمایه‌گذاران خرد شده بودند، بیت‌مکس تحت سلطه سرمایه‌گذاران نهادی باقی ماند. در سال ۲۰۱۹، صرافی بیت‌مکس با صرافی اف‌تی‌ایکس (FTX) جایگزین شد. در حال حاضر، صرافی FTX از نظر ارزش بازار خصوصی بالاتر از کوین‌بیس است.

در زمینهٔ صرافی‌های غیرمتمرکز، هنوز با رقبایی که در اتریوم پیاده‌سازی شده‌اند، فاصله داریم. به عنوان مثال، صرافی Crocswap یک صرافی غیرمتمرکز تک‌قراردادی است که ساختار آن بسیار متفاوت از معماری صرافی‌های غیرمتمرکز موجود است. مبادلات غیرمتمرکز دارای ویژگی‌های مهمی هستند؛ آن‌ها هزینه‌های معاملات و بار مالیاتی را کاهش می‌دهند، کیفیت بازار مناسبی را برای معامله‌گران حرفه‌ای و متخصص فراهم می‌کنند و نقدینگی را در تمام پروتکل‌های مبادله غیرمتمرکز قدیمی پخش می‌کنند.

بیمه (Insurance)

در دنیای کریپتو، مواجهه با حملات قراردادهای هوشمند، سرقت کلید خصوصی و حتی از بین رفتن طرح‌های پانزی امری معمول است. این بخش از صنعت، با وجود حساسیت بیشتر، همچنان بیشترین فرصت و حساسیت را دارد، احتمالاً به دلیل پیچیدگی تعهدات قابل‌پذیرش (ریسک بیمه: ریسک عوامل غیرقابل کنترل یا ارزیابی نادرست ریسک‌ها هنگام نوشتن بیمه‌نامه).

پروتکل بیمه Nexus Mutual، اگرچه در این زمینه از رقبای خود جلوتر است، اما هنوز در مراحل ابتدایی راه است. همچنین، پلتفرم‌های بیمه زنجیره‌ای مانند Cozy و RiskHarbor دو نمونه دیگر هستند که در حال توسعه و رشد هستند.

ایده بیمه توکن منحصر به فرد (NFT) نیز می‌تواند جذاب باشد و بتواند کاربران را به خود جلب کند، به عنوان مثال، ایده بیمه توکن‌های منحصر به فرد Monkey Castle Yacht Club (BAYC) می‌تواند به عنوان اولین هدف جذب شود. همچنین، پوشش گزینه‌های باینری با یک رابط کاربری ساده نیز می‌تواند ایده جالبی در صنعت بیمه کریپتو باشد.

با توجه به افزایش روزافزون فعالیت‌ها و ابزارهای دیفای، این فرصت‌های سرمایه‌گذاری همچنان در حال گسترش هستند و به سرعت جذابیت بیشتری برای سرمایه‌گذاران به دنبال دارند. اما همواره مهم است که قبل از هرگونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات دقیق و شناخت کامل از ریسک‌ها و مزایای هر فرصت صورت گیرد.

جمع بندی

در این مقاله به بررسی فرصت‌های سرمایه گذاری در دیفای پرداختیم. در دنیای دیفای، فرصت‌های سرمایه‌گذاری گسترده‌ای وجود دارد که از آن جمله می‌توان به تجمیع کننده‌های نقدینگی، صرافی‌های غیرمتمرکز، بیمه، و کسب درآمد از بازی (Play to Earn) اشاره کرد. تجمیع کننده‌های نقدینگی و صرافی‌های غیرمتمرکز زنجیره‌ای از جمله فرصت‌هایی هستند که برای سرمایه‌گذاران جذابیت دارند، به ویژه با توجه به اتخاذ قوانین زنجیره‌متقابل و رقابت بین پلتفرم‌های مختلف.

همچنین، حوزه بیمه با وجود حساسیت بیشتر، هنوز به سرعت رشد می‌کند و پروتکل‌هایی مانند Nexus Mutual و پلتفرم‌های بیمه زنجیره‌ای به ارایه پوشش بیمه در دنیای کریپتو می‌پردازند. علاوه بر این، مفهوم کسب درآمد از بازی (Play to Earn) با محبوبیت دو بازی آکسی اینفینیتی و استپن، جهانی را به سمت خود جلب کرده است، و ایده‌هایی مانند بیمه توکن منحصر به فرد (NFT) و پوشش گزینه‌های باینری نیز جذابیت‌های خود را دارند. این تنوع و فراوانی فرصت‌ها، دنیای دیفای را به یک زمینه پویای و پراز امکانات برای سرمایه‌گذاران تبدیل کرده است.