RWA چیست؟ دارایی‌های واقعی خود را به دارایی کریپتویی تبدیل کنید!
RWA، اگر تصور می‌کنید که شبکه‌های بلاکچین و ارزهای دیجیتال فقط جنبه‌ای دیجیتالی دارند، باید بدانید که در اشتباهید! در سال‌های اخیر، این فناوری نوظهور به تدریج به زندگی روزمره نفوذ کرده و از ماهیتی صرفاً دیجیتالی و نامشهود فراتر رفته است. این تکامل منجر به ظهور مفهومی به نام “توکن دارایی‌های واقعی” یا به اختصار RWA (Real World Assets) شده است. به لطف این ویژگی، هر دارایی در دنیای واقعی می‌تواند در شبکه‌های بلاکچین به عنوان یک توکن دیجیتالی ثبت شود. از آثار هنری گرفته تا املاک و مستغلات، سهام و دارایی‌های شخصی، همگی قابلیت ثبت در یک شبکه بلاکچین را دارند.
توکن‌های دارایی‌های واقعی، ابزاری نوین برای انتقال مالکیت و تقسیم جریان‌های درآمدی فراهم می‌کنند. اما سوال اینجاست که آیا استفاده از این روش همیشه موثر است؟
در این مقاله، به بررسی مفهوم توکن دارایی‌های واقعی می‌پردازیم و مزایا و معایب آن را معرفی می‌کنیم. همچنین، در انتها با فرایند ایجاد ارز RWA و برخی پروژه‌های فعال در این زمینه آشنا خواهید شد.
RWA (Real World Assets): ورود جهان واقعی به بلاکچین!
برای درک بهتر مفهوم توکن دارایی‌های واقعی، ابتدا باید به تعریف آن بپردازیم. به طور خلاصه، هر نوع دارایی فیزیکی، دیجیتالی یا مبتنی بر داده که ارزش خود را از جهان خارج از شبکه‌های بلاکچین می‌گیرد، در دسته RWA قرار می‌گیرد. به عبارت دیگر، کاربران می‌توانند با ثبت دارایی‌های واقعی خود در شبکه بلاکچین، نسخه‌ای دیجیتالی از آن‌ها ایجاد کنند.
توکن‌های RWA عملکردی مشابه با استیبل کوین‌ها دارند. هر استیبل کوین پشتوانه‌ای واقعی مانند دلار، یورو یا طلا دارد و قابلیت نقد شدن را داراست. با توجه به تشابه RWA و استیبل کوین‌ها، ممکن است برخی این دو مفهوم را با یکدیگر اشتباه بگیرند؛ در حالی که توکن‌های دارایی‌های واقعی می‌توانند هر نوع دارایی فیزیکی مانند فلزات گران‌بها، مواد خام، املاک و مستغلات، آثار هنری یا حتی محصولات کشاورزی را به توکن تبدیل کنند. این توانایی نشان می‌دهد که ظرفیت توکن‌های دارایی‌های واقعی برای توکنیزه کردن تقریباً نامحدود است.
مفهوم RWA (Real World Assets)
توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی می‌تواند باعث افزایش نقدینگی شود و شفافیت و دسترسی‌پذیری را برای این دارایی‌ها به ارمغان آورد. همچنین، توکن‌های RWA قابل تقسیم هستند؛ به این معنا که اگر شما امکان خرید یک واحد کامل فیزیکی (مانند یک خانه یا شمش طلا) را نداشته باشید، می‌توانید بخشی از آن را خریداری کرده و از رشد قیمت آن سود ببرید.
توکن دارایی‌های واقعی کاربردهای زیادی در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) دارند. به عنوان مثال، ارائه وام، مدیریت دارایی‌های واقعی در شبکه‌های بلاکچین و ثبت حقیقی و معنوی مالکیت دارایی‌ها، از جمله کاربردهای این توکن‌ها در دیفای به شمار می‌روند.
با استفاده از RWA، می‌توان به انتقال مالکیت دارایی‌ها به شیوه‌ای امن و شفاف پرداخت و از امکانات بی‌شمار بلاکچین برای مدیریت و بهره‌وری بهتر از دارایی‌های واقعی بهره‌مند شد.
مزایای توکن‌های RWA
توکن‌های دارایی‌های جهان واقعی (RWA) با بهره‌گیری از نوآوری‌های جذاب و پرطرفدار، مزایای فراوانی را ارائه می‌دهند. برخی از مهم‌ترین مزایای آن‌ها عبارت‌اند از:
کارایی بالا
معاملات 24/7: توکن‌سازی دارایی‌های واقعی امکان خرید و فروش آن‌ها را به صورت 24 ساعته و در تمامی روزهای هفته فراهم می‌کند. این قابلیت باعث می‌شود که شما بدون نیاز به واسطه‌ها و تنها با استفاده از یک صرافی ارز دیجیتال، دارایی‌های مورد نظر خود را از هر نقطه‌ای در جهان معامله کنید.
اعتمادسازی
اعتماد به فناوری بلاکچین: ارتباط نزدیک توکن‌های RWA با استیبل‌کوین‌ها اعتماد بیشتری را در معاملات فراهم می‌کند. دو طرف معامله می‌توانند بدون نیاز به شخص ثالث، با اعتماد به سطح فناوری تغییرناپذیر بلاکچین، دارایی‌های خود را معامله کنند.
شفافیت
ثبت عمومی معاملات: ثبت عمومی و غیرقابل تغییر معاملات در شبکه بلاکچین، شفافیت کاملی را نسبت به مالکیت دارایی و فعالیت‌های مرتبط با آن فراهم می‌کند. این شفافیت احتمال کلاهبرداری را تقریباً به صفر می‌رساند و امکان ردیابی دقیق معاملات مشکوک را فراهم می‌کند.
انطباق با فناوری
قراردادهای هوشمند: به لطف قراردادهای هوشمند، امکان نظارت و بررسی‌های دقیق بر مسائلی نظیر احراز هویت طرفین معاملات فراهم شده است. همچنین، توکن‌های دیجیتال می‌توانند پایبندی به تعهدات گزارش‌های مالیاتی را از طریق دفترکل عمومی خود ساده‌تر کنند.
کاهش هزینه‌ها
حذف واسطه‌ها: حذف واسطه‌ها باعث کاهش هزینه تراکنش و ثبت اسناد به شیوه سنتی می‌شود. مدیریت مداوم توکن‌ها از طریق مکانیزم‌های اجماع شبکه‌های بلاکچین می‌تواند هزینه نگهداری اسناد را در مقایسه با سایر شیوه‌های سنتی و فیزیکی کاهش دهد.
ایجاد نقدینگی
تقسیم دارایی‌ها: تقسیم دارایی‌های RWA باعث تسهیل نقدینگی می‌شود. این توکن‌ها به سادگی در هر زمانی قابل معامله هستند و همین امر باعث شکل‌گیری یک بازار ثانویه و پویا بر اساس دارایی‌های دنیای واقعی خواهد شد.
این مزایا نشان می‌دهند که توکن‌های RWA می‌توانند با ارائه یک راهکار نوین، نه تنها به بهبود کارایی و شفافیت در معاملات دارایی‌های واقعی کمک کنند، بلکه همچنین باعث کاهش هزینه‌ها و افزایش نقدینگی در بازار شوند.
معایب توکن دارایی‌های واقعی
با گذشت چندین ماه از پیدایش توکن‌های دارایی‌های واقعی (RWA)، بسیاری از مشکلات اولیه حل شده‌اند؛ اما همچنان برخی چالش‌ها و معایب در این مسیر باقی مانده‌اند که عبارت‌اند از:
عدم وجود یک محیط استاندارد و مشترک
نیاز به بازار ثانویه یکپارچه: خرید و فروش دارایی‌های واقعی در محیط بلاکچین نیازمند یک بازار ثانویه پرجنب‌وجوش و با استانداردهای یکپارچه است. مؤسسات و صرافی‌های ارائه‌دهنده این نوع خدمات باید قابلیت همکاری و اتصال به یکدیگر را داشته باشند؛ در غیر این صورت، احتمال تداخل‌ها و ناهماهنگی‌ها وجود خواهد داشت.
مشکلات قانون‌گذاری و مدیریت ریسک
پیچیدگی‌های نظارتی: وجود تعداد زیادی از نهادهای نظارتی و قانون‌گذاری می‌تواند روند توکن‌سازی دارایی‌ها را بسیار پیچیده کند. عدم وجود یک نهاد مشخص در این زمینه ممکن است باعث افزایش ریسک‌های نظارتی شود، زیرا هنوز مشخص نیست کدام نهاد مسئولیت مستقیم نظارت بر این روند را بر عهده خواهد داشت.
مشکلات حریم خصوصی
تضاد بین شفافیت و حفظ حریم خصوصی: تضاد کلاسیک بین شفافیت و حفظ حریم خصوصی در شبکه‌های بلاکچین در حوزه RWA نیز مشهود است. هرچند قراردادهای هوشمند و مکانیزم‌هایی مانند اجماع دانش صفر در تلاش برای رفع این موضوع هستند، اما زمانی که دارایی‌های فیزیکی و واقعی مورد معامله قرار می‌گیرند، احراز هویت واقعی خریدار و مالک یک مسئله جدی خواهد بود.
اثبات مالکیت
چالش‌های اثبات مالکیت حقیقی: توکن‌سازی دارایی‌های واقعی نیازمند اثبات مالکیت حقیقی آن‌ها است. در حال حاضر، برخی حوزه‌ها نظیر آثار هنری و املاک و مستغلات با چالش‌هایی در خصوص اثبات مالک واقعی مواجه هستند. این موضوع می‌تواند در هنگام توکن‌سازی و ارائه سند معتبر مالکیت به یک بحران تبدیل شود.
با توجه به این معایب، می‌توان نتیجه گرفت که هرچند توکن‌های دارایی‌های واقعی دارای مزایای بسیاری هستند، اما هنوز نیاز به توسعه و بهبود زیرساخت‌ها و قوانین مرتبط با آن‌ها وجود دارد تا بتوانند به طور کامل و بدون مشکلات قابل توجه مورد استفاده قرار گیرند.
فرآیند توکنیزه کردن RWA
برای توکنیزه کردن یک دارایی و تبدیل آن به RWA (Real World Assets)، باید مراحل مشخصی را دنبال کنید. لازم به ذکر است که به دلیل مسائل نظارتی، این امکان برای کاربران ایرانی از طریق نهادهای معتبر داخلی وجود ندارد. با این حال، مراحل کلی تبدیل یک دارایی به توکن دارای ارزش در شبکه‌های بلاکچین به شرح زیر است:
انتخاب دارایی
شناسایی دارایی مناسب: در اولین قدم، باید یک دارایی ارزشمند برای توکنیزه کردن انتخاب کنید. هرگونه دارایی با ارزش مادی یا معنوی از دنیای واقعی می‌تواند در این دسته قرار بگیرد، مانند املاک، آثار هنری، فلزات گران‌بها و غیره.
دریافت تاییدیه نظارتی
احراز مالکیت و تایید قانونی: برای احراز مالکیت دارایی و توکنیزه کردن آن، باید تاییدیه‌های لازم از نهادهای قانون‌گذار مربوطه را دریافت کنید. این تاییدیه‌ها به شما اجازه می‌دهند که دارایی خود را به صورت قانونی به یک توکن دیجیتالی تبدیل کنید.
انتخاب شبکه بلاکچین
انتخاب بلاکچین مناسب: پس از تایید مالکیت از لحاظ قانونی، نوبت به انتخاب یک شبکه بلاکچین برای ثبت توکن می‌رسد. شبکه انتخابی باید از قراردادهای هوشمند جهت مدیریت سهام مالکیت، تراکنش‌ها و توزیع درآمد و هزینه پشتیبانی کند.
ایجاد توکن
طراحی و ساخت توکن: در این مرحله، باید توکنی را به عنوان نماینده دارایی واقعی خود در بلاکچین انتخابی ایجاد کنید. ایجاد توکن نیازمند تصمیم‌گیری در مورد استانداردهای توکن، عرضه کل و مدل‌های توزیع خواهد بود.
صدور توکن
استفاده از قراردادهای هوشمند: پس از ایجاد توکن، با استفاده از قراردادهای هوشمند اقدام به صدور آن کنید. قرارداد هوشمند باید شامل اسناد مالکیت نظیر امضاهای مالکان و شرایط خرید دارایی و انجام عملیات موازی در شرایط واقعی باشد.
معامله در وب ۳.۰
مدیریت فروش و خرید توکن: پس از صدور توکن، امکان فروش آن فراهم می‌شود. با استفاده از برنامه‌های غیر متمرکز مختص خرید و فروش RWA، می‌توانید روند فروش دارایی خود در دنیای بلاکچین را به سادگی مدیریت کنید.
آموزش ایجاد توکن RWA
در ادامه به صورت خلاصه مراحل ایجاد توکن RWA را بررسی می‌کنیم:
- انتخاب دارایی مناسب برای توکنیزه کردن.
- دریافت تاییدیه‌های نظارتی و احراز مالکیت قانونی.
- انتخاب یک شبکه بلاکچین که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می‌کند.
- ایجاد توکن با توجه به استانداردهای تعیین شده و مدل‌های توزیع.
- صدور توکن از طریق قراردادهای هوشمند و تامین اسناد مالکیت.
- مدیریت فروش و خرید توکن در بازارهای وب ۳.۰.
این مراحل به شما کمک می‌کنند تا بتوانید دارایی‌های واقعی خود را به توکن‌های دیجیتالی تبدیل کرده و از مزایای فراوان آن بهره‌مند شوید.
پروژه‌های فعال در زمینه RWA
با استقبال بالای کاربران از توکن‌های RWA (دارایی‌های واقعی جهان)، پروژه‌های متعددی در این زمینه فعالیت خود را آغاز کرده‌اند. برخی از مطرح‌ترین پروژه‌های فعال در این حوزه عبارتند از:
Ondo Finance
تمرکز بر توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی: این پروژه راه‌حل‌هایی برای توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی نظیر املاک و کالاهای فیزیکی ارائه می‌دهد. Ondo Finance با ایجاد بستری برای توکنیزه کردن این دارایی‌ها، امکان خرید و فروش آن‌ها را در بازارهای بلاکچینی فراهم می‌کند.
Chainlink
ارائه اوراکل‌های غیرمتمرکز: پروژه Chainlink در زمینه ارائه اوراکل‌های غیرمتمرکز برای قراردادهای هوشمند فعالیت دارد. این پروژه با هدف ایمن‌تر ساختن تعامل با داده‌های دنیای واقعی، اطلاعات معتبر و قابل اعتمادی را به قراردادهای هوشمند ارائه می‌دهد.
MakerDAO
وثیقه‌گذاری و پشتیبانی معاملات: پروژه MakerDAO با توکن DAI، تلاش می‌کند تا وثیقه‌ای برای پشتیبانی از معاملات توکن‌های دارایی‌های واقعی فراهم کند. این پروژه به کاربران امکان می‌دهد که از دارایی‌های واقعی خود به عنوان وثیقه برای دریافت وام‌های دیجیتالی استفاده کنند.
Synthetix
ارزش‌گذاری دارایی‌ها با استفاده از هوش مصنوعی: اگر در تخمین ارزش دارایی خود تردید دارید، پروژه Synthetix می‌تواند به شما کمک کند. این پروژه از الگوریتم‌های هوش مصنوعی برای تخمین ارزش دارایی‌ها استفاده می‌کند و به کاربران کمک می‌کند تا دارایی‌های خود را به درستی ارزش‌گذاری کنند.
با توجه به موفقیت و استقبال کاربران و سرمایه‌گذاران از توکن‌های RWA، انتظار می‌رود که در آینده شاهد ظهور پروژه‌های بیشتری در این زمینه باشیم. همچنین، افزایش ارزش کل قفل شده (TVL) در این پروژه‌ها، نوید روزهای درخشانی برای آینده این حوزه را می‌دهد.
جمع بندی
توکن‌های RWA (Real World Assets) تحول بزرگی در زمینه ادغام دارایی‌های واقعی با شبکه‌های بلاکچین ایجاد کرده‌اند. این فناوری نوظهور به کاربران این امکان را می‌دهد که دارایی‌های فیزیکی، دیجیتالی یا مبتنی بر داده خود را به توکن‌های دیجیتالی تبدیل کنند و از مزایای متعدد آن بهره‌مند شوند. از مهم‌ترین مزایای RWA می‌توان به کارایی بالا، افزایش شفافیت، کاهش هزینه‌ها، ایجاد نقدینگی و اعتمادسازی اشاره کرد. با این حال، چالش‌های مهمی همچون نبود استانداردهای مشترک، مشکلات قانون‌گذاری، حریم خصوصی و اثبات مالکیت حقیقی همچنان پیش روی این فناوری قرار دارد.
پروژه‌های متعددی مانند Ondo Finance، Chainlink، MakerDAO و Synthetix در حال فعالیت در این زمینه هستند و با ارائه راهکارهای نوین، سعی در رفع مشکلات موجود دارند. اگر این چالش‌ها با راهکارهای مناسب برطرف شوند، پتانسیل حقیقی توکن‌های RWA بیش از پیش نمایان خواهد شد و جهان واقعی به طور کامل وارد دنیای داده‌های بلاکچین خواهد شد. آینده این فناوری نوید روزهای درخشانی را می‌دهد که در آن مرز بین دنیای واقعی و دنیای دیجیتال بیش از پیش کمرنگ خواهد شد.
