فدرال رزرو چیست؟ همه چیز در مورد بانک مرکزی آمریکا
فدرال رزرو (Federal Reserve) یا همان بانک مرکزی آمریکا، نقش بسیار حیاتی در تعیین چشم‌انداز اقتصادی کشور و حفظ استقرار آن ایفا می‌کند. این نهاد مسوولیت‌های مهمی از جمله کنترل تورم و استحکام قیمت‌ها، افزایش نرخ اشتغال و رشد اقتصادی را بر عهده دارد. تصمیم‌گیری‌های اتخاذ شده توسط فدرال رزرو، علاوه بر تأثیر بر اقتصاد آمریکا، تأثیر قابل توجهی بر بازارهای جهانی از جمله بازار فارکس (تجارت ارز) و ارزهای دیجیتال دارد.
در این مطلب ساختار فدرال رزرو و ارتباط آن با کریپتو را توضیح می‌دهیم با ایران ریچ همراه باشید.
فدرال رزرو چیست؟
فدرال رزرو (Federal Reserve) یا (فد)سیستم بانک مرکزی ایالات متحده آمریکا است. این نهاد مسئول تعیین و اجرای سیاست‌های پولی و بانکی در کشور و ارائه خدمات مالی به دولت و شهروندان است. در واقع، فدرال رزرو تأثیر مستقیم بر زندگی افراد دارد، از جمله امور مالی روزمره مانند تراکنش‌های کارت به کارت و پرداخت چک‌ها، و همچنین موضوعات مهم اقتصادی مانند نرخ اشتغال و نرخ بهره.
دفتر مرکزی فدرال رزرو در واشنگتن قرار دارد و زیرمجموعه‌های آن شامل ۱۲ بانک منطقه‌ای هستند. هر یک از این بانک‌های منطقه‌ای مسئولیت نظارت بر یک منطقه جغرافیایی خاص را بر عهده دارند. قدرت و تأثیر اقتصادی فدرال رزرو به حدی است که تأثیر آن نه تنها بر سیستم و بازارهای مالی آمریکا بلکه بر کشورهای دیگر نیز اثرگذار است.
تاثیر فدرال رزرو بر زندگی شما:
تصمیمات فدرال رزرو، گرچه به طور مستقیم با شهروندان در ارتباط نیست، اما تاثیر عمیقی بر زندگی تک تک افراد می‌گذارد. از نرخ بهره وام‌ها و کارت‌های اعتباری گرفته تا نرخ اشتغال و ثبات قیمت‌ها، همه و همه تحت تاثیر سیاست‌های پولی فدرال رزرو هستند.
چرا باید درباره فدرال رزرو بدانیم؟
درک نحوه عملکرد فدرال رزرو، به شما کمک می‌کند تا تصمیمات مالی آگاهانه‌تری بگیرید. با شناخت اهداف و ابزارهای این نهاد، می‌توانید تاثیر احتمالی سیاست‌های پولی بر وضعیت مالی خود و کشورتان را پیش‌بینی کنید.
تاریخچه تاسیس فدرال رزرو
تاریخچه تاسیس فدرال رزرو به سال ۱۹۱۳ برمی‌گردد. در آن زمان، اقتصاد آمریکا درگیر بحران ورشکستگی بانک‌ها و هراس در بازار سهام بود. این وضعیت منجر به سقوطی پیشرفته و خطرناک در اقتصاد کشور شد. به دلیل نبود یک نهاد مرکزی قوی برای کنترل اقتصاد، بانک‌ها و سیستم بانکی در معرض خطر بودند و توانایی مدیریت مناسب را نداشتند.
در این شرایط، توسط چند اقتصاددان برجسته، ایده تأسیس یک نهاد مرکزی برای کنترل اقتصاد مطرح شد. آنها به رئیس‌جمهور وقت، وودرو ویلسون، پیشنهاد دادند تا یک سازمان مالی مستقل و سراسری تشکیل دهند که مسئولیت مدیریت سیاست‌های پولی و نهادهای مالی را برعهده داشته باشد. این پیشنهاد در نهایت منجر به تأسیس فدرال رزرو شد.
فدرال رزرو به عنوان یک بانک مرکزی مستقل و غیردولتی تشکیل شد. هدف اصلی این نهاد، حفظ استقرار و ثبات اقتصادی کشور بود. فدرال رزرو مسئولیت کنترل و نظارت بر سیاست‌های پولی، تأمین مالی دولت، و ارائه خدمات بانکی به بانک‌های خصوصی و عمومی را بر عهده داشت.
از زمان تأسیس فدرال رزرو، این نهاد توانسته است نقش مهمی در حفظ استقرار بازارهای مالی آمریکا و تنظیم سیاست‌های پولی ایفا کند. در طی سال‌ها، فدرال رزرو از طریق استفاده از ابزارهای مختلف مانند تعیین نرخ بهره، کنترل پولی و نظارت بر سیستم بانکی، به حفظ استقرار اقتصاد کشور کمک کرده است.
تاثیر فدرال رزرو بر بازارهای مالی
فدرال رزرو به عنوان بانک مرکزی آمریکا، تأثیر بسیار قوی بر بازارهای مالی دارد. تصمیمات و اقدامات فدرال رزرو، به خصوص در زمینه تعیین نرخ بهره، بازخرید دارایی‌ها و اوراق، و تعیین چشم‌انداز مالی آینده، تأثیر عمده‌ای بر بازارهای مالی دارند. در زیر تأثیرات اصلی فدرال رزرو بر بازارهای مالی را شرح می‌دهم:
- تعیین نرخ بهره: تصمیمات فدرال رزرو در مورد نرخ بهره، تأثیر مستقیم بر بازارهای مالی دارد. افزایش یا کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، تأثیر مستقیمی بر نرخ ارز دارد. نرخ بهره پایین باعث تضعیف ارز ملی می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال سود بیشتر در سایر بازارهای جهانی می‌گردند. از سوی دیگر، نرخ بهره بالاتر، ارز ملی را تقویت می‌کند، زیرا سرمایه‌گذاران به سمت سرمایه‌گذاری در کشور جذب می‌شوند.
- بازخرید دارایی‌ها و اوراق: فدرال رزرو می‌تواند با خرید دارایی‌ها و اوراق، نقدینگی را به سیستم مالی تزریق کند. این عمل، باعث افزایش قیمت سهام و دارایی‌ها می‌شود. این تزریق نقدینگی می‌تواند باعث رشد اقتصادی و افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران شود.
- فروش اوراق قرضه خزانه: فدرال رزرو می‌تواند با فروش اوراق قرضه خزانه، نقدینگی را از سیستم مالی بازیافت کند. این عمل باعث کاهش نقدینگی در بازار و کاهش قیمت سهام و دارایی‌ها می‌شود. این اقدام ممکن است به منظور کنترل تورم و جلوگیری از بروز شرایط افزایش قیمت‌ها صورت گیرد.
- بیانیه‌ها و چشم‌اندازها: بیانیه‌ها و چشم‌اندازهای فدرال رزرو از شاخص‌های کلیدی برای فعالان بازار سرمایه است. تحلیل بیانیه‌ها و اظهارنظرهای فدرال رزرو توسط سرمایه‌گذاران و معامله‌گران، می‌تواند تأثیر زیادی بر تصمیم‌گیری‌ها در بازارهای مالی داشته باشد.
به طور خلاصه، فدرال رزرو به عنوان بانک مرکزی آمریکا، تأثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی دارد. تصمیمات آن در مورد نرخ بهره، بازخرید دارایی‌ها و اوراق، و تعیین چشم‌انداز مالی آینده، تأثیر مستقیمی بر بازارهای مالی دارند. این تأثیرات شامل تغییرات نرخ ارز، قیمت سهام و دارایی‌ها، نقدینگی بازار، و تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران و معامله‌گران است.
فدرال رزرو و بازار فارکس
در بازار فارکس، سیاست‌های پولی فدرال رزرو تأثیر قابل توجهی بر تحولات قیمتی ارزها دارد. تصمیمات فدرال رزرو در مورد نرخ بهره، نرخ تورم، چاپ پول، و سیاست‌های پولی آینده، تأثیر مستقیمی بر ارزش دلار آمریکا و سایر ارزها در بازار فارکس دارد. برخی از تأثیرات مهم عبارتند از:
نرخ بهره: تصمیمات فدرال رزرو در مورد نرخ بهره، تأثیر زیادی بر تقاضا برای دلار آمریکا و سایر ارزها دارد. افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، جذابیت سرمایه‌گذاری در دلار را بیشتر می‌کند و می‌تواند منجر به افزایش ارزش دلار نسبت به سایر ارزها شود. از طرف دیگر، کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، می‌تواند منجر به کاهش جذابیت سرمایه‌گذاری در دلار شده و ارزش دلار نسبت به سایر ارزها را کاهش دهد.
نرخ تورم: تصمیمات فدرال رزرو در مورد نرخ تورم نیز تأثیر مستقیمی بر بازار فارکس دارد. اگر فدرال رزرو برای کنترل تورم تدابیری اتخاذ کند (مثلاً با افزایش نرخ بهره)، این ممکن است تأثیری بر ارزش دلار آمریکا داشته باشد و علاوه بر آن، تأثیرات بین‌المللی را نیز تحت تأثیر قرار دهد.
چاپ پول: تصمیمات فدرال رزرو درباره چاپ پول و تعیین میزان پول در جریان نیز می‌تواند تأثیر مستقیمی بر بازار فارکس داشته باشد. اگر فدرال رزرو تصمیم به افزایش چاپ پول یا تزریق نقدینگی به بازار بگیرد، این ممکن است تأثیری بر ارزش دلار آمریکا داشته باشد و ممکن است بازخوردهای منفی بر روند ارزش دلار و سایر ارزها داشته باشد.
سیاست‌های پولی آینده: بیانیه‌ها و چشم‌اندازهای فدرال رزرو درباره سیاست‌های پولی آینده نیز می‌تواند تأثیری بر بازار فارکس داشته باشد. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در بازار فارکس به طور مداوم بر بیانیه‌ها و اظهارنظرهای فدرال رزرو در مورد سیاست‌های پولی آینده نظارت می‌کنند و سعی می‌کنند روند قیمت ارز را پیش‌بینی کنند. بنابراین، هرگونه اعلان یا تغییر در سیاست‌های پولی آینده توسط فدرال رزرو می‌تواند باعث نوسانات در بازار فارکس شود.
در نتیجه، تصمیمات و سیاست‌های فدرال رزرو می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر بازار فارکس داشته باشد. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در بازار فارکس به طور مداوم این تصمیمات را نظارت می‌کنند و تلاش می‌کنند تا از تغییرات در سیاست‌های پولی فدرال رزرو بهره‌برداری کنند و سودآوری را افزایش دهند.
فدرال رزرو و بازار سهام
سیاست‌های پولی فدرال رزرو تأثیر مستقیمی بر بازار سهام دارد. تصمیمات فدرال رزرو در مورد نرخ بهره و خرید و فروش دارایی‌ها، تأثیری بر تقاضا و عرضه در بازار سهام دارد و در نتیجه بازخوردهای قابل توجهی در قیمت سهام شرکت‌ها و شاخص‌های بورسی دارد.
تغییرات در نرخ بهره مستقیماً تأثیری بر سودآوری شرکت‌ها و عملکرد اقتصادی دارد. افزایش نرخ بهره باعث کاهش فعالیت اقتصادی و سود شرکت‌ها می‌شود و در نتیجه قیمت سهام شرکت‌ها کاهش می‌یابد. از طرف دیگر، کاهش نرخ بهره باعث افزایش فعالیت اقتصادی و سودآوری شرکت‌ها می‌شود و می‌تواند به رشد قیمت سهام منجر شود.
همچنین، خرید و فروش دارایی‌ها توسط فدرال رزرو نیز تأثیری بر بازار سهام دارد. خرید دارایی‌ها مانند اوراق قرضه خزانه توسط فدرال رزرو، به افزایش نقدینگی و تقاضا در بازار سهام منجر می‌شود و ممکن است باعث افزایش قیمت سهام شود. در مقابل، فروش دارایی‌ها توسط فدرال رزرو باعث کاهش نقدینگی و فشار فروش در بازار سهام می‌شود و ممکن است منجر به کاهش قیمت سهام شود.
بنابراین، سیاست‌های پولی فدرال رزرو تأثیر مستقیمی بر بازار سهام دارد و معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در بازار سهام به طور مداوم این تصمیمات را نظارت می‌کنند و سعی می‌کنند از آن بهره‌برداری کنند و سودآوری را افزایش دهند.
فدرال رزرو و دنیای رمز ارزها
ارتباط فدرال رزرو (Federal Reserve)، که بانک مرکزی ایالات متحده است، با بازار ارزهای دیجیتال یا کریپتوارزها چند وجهی است و تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرد. حضور یک نهاد مالی بزرگ و تأثیرگذار مانند فدرال رزرو بر بازار ارزهای دیجیتال باعث توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در این بازار می‌شود. در زیر به برخی از این عوامل و تأثیرات آنها بر بازار ارزهای دیجیتال می‌پردازیم:
1-نرخ بهره و سیاست پولی
تغییرات در نرخ بهره و سیاست پولی فدرال رزرو می‌تواند تأثیر زیادی بر بازار ارزهای دیجیتال داشته باشد. نرخ بهره بالاتر می‌تواند دارایی‌های سنتی مانند اوراق قرضه و حساب‌های پس انداز را جذاب‌تر نسبت به ارزهای دیجیتال کند، که ممکن است منجر به خروج سرمایه از بازار ارزهای دیجیتال شود و قیمت آنها را کاهش دهد. از طرف دیگر، کاهش نرخ بهره می‌تواند سرمایه را به سمت بازارهای پرریسک‌تر مانند ارزهای دیجیتال هدایت کند و باعث افزایش قیمت آنها شود.
2-انتظارات تورمی
با توجه به ماهیت بیتکوین و برخی ارزهای دیگر که به عنوان پوشش در برابر تورم در نظر گرفته می‌شوند، تصمیمات فدرال رزرو در خصوص مقابله با تورم می‌تواند تأثیر زیادی بر بازار ارزهای دیجیتال داشته باشد. اقدامات فدرال رزرو برای کنترل تورم می‌تواند جذابیت بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال را کاهش داده و قیمت آنها را به پایین بکشد. همچنین، افزایش تورم و عرضه پول می‌تواند سرمایه‌گذاران را به سمت خرید ارزهای دیجیتال به عنوان پوشش در برابر تورم سوق دهد.
3-شرایط کلان اقتصادی
شرایط کلان اقتصادی و تحولات اقتصادی کلان نیز می‌تواند تأثیر زیادی بر بازار ارزهای دیجیتال داشته باشد. در دوره‌های بحرانی یا رکود اقتصادی، علاقه به ارزهای دیجیتالکاهش می‌یابد و قیمت آنها نیز ممکن است کاهش یابد. از طرف دیگر، در دوره‌های رونق اقتصادی و رشد اقتصادی، علاقه به سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال افزایش می‌یابد و بازار آنها رونق می‌گیرد.
4-قوانین و مقررات
تصمیمات و قوانینی که توسط فدرال رزرو در رابطه با ارزهای دیجیتال اتخاذ می‌شوند، می‌تواند تأثیر زیادی بر بازار داشته باشد. قوانینی که ممکن است محدودیت‌ها و مقرراتی برای استفاده از ارزهای دیجیتال اعمال کنند، می‌توانند باعث کاهش عرضه و تقاضا در بازار شوند و قیمت آنها را تحت تأثیر قرار دهند.
5-ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC)
CBDC رقیب ارزهای دیجیتال؟ برخی کارشناسان معتقدند که اگر فدرال رزرو یک CBDC را معرفی کند، تقاضا برای سایر ارزهای رمزنگاری شده، به ویژه توکن‌های ناپایدار یا سوداگرانه کاهش می‌یابد.
دیدگاه مخالف: برخی دیگر بر این باورند که عرضه CBDC از سوی فدرال رزرو به رونق بیشتر بیتکوین کمک خواهد کرد.
در نهایت، باید به این نکته توجه داشت که رابطه بین فدرال رزرو و بازار ارزهای دیجیتال در حال تکامل است.
با افزایش محبوبیت ارزهای دیجیتال و پیچیده‌تر شدن سیاست‌های پولی فدرال رزرو، پیش‌بینی دقیق این رابطه در آینده دشوار خواهد بود.
6-اعلامات و تصریحات مقامات فدرال رزرو
تصریحات و اعلامات مقامات فدرال رزرو در مورد ارزهای دیجیتال و بازار آنها می‌تواند تأثیر زیادی بر قیمت و روند بازار داشته باشد. به عنوان مثال، اعلامیه‌های مثبت و حمایتی از ارزهای دیجیتال می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش داده و بازار را رونق بخشد، در حالی که اظهارات منفی و هشدارها می‌توانند باعث کاهش قیمت و نفوذ بازار شوند.
به طور کلی، رابطه فدرال رزرو با بازار ارزهای دیجیتال پیچیده و چند وجهی است و تأثیر آن بستگی به عوامل مختلفی دارد که بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارند.
اهداف فدرال رزرو
مأموریت فدرال رزرو (Federal Reserve) در زمان تأسیس آن تعریف شده بود و همچنان به همان مأموریت عمده عمل می‌کند. مأموریت این نهاد، خدمت به منافع عمومی و ارائه یک سیستم مالی امن و پایدار برای کشور است. فدرال رزرو مسئولیت‌های اصلی را در تعیین سیاست‌های پولی، نظارت بر سیستم بانکی و ارائه خدمات مالی دارد.
اهداف فدرال رزرو عبارتند از:
1-تعیین نرخ بهره
نرخ بهره یکی از ابزارهای اصلی بانک‌های مرکزی برای اجرای سیاست‌های پولی است. فدرال رزرو با تغییر نرخ بهره، میزان تقاضا برای پول را در اقتصاد تغییر می‌دهد و با تورم مقابله می‌کند. افزایش نرخ بهره باعث می‌شود که افراد برای کسب سود، دارایی نقدی را در بانک سپرده کنند و تقاضا برای کالاها و خدمات کاهش یابد. برعکس، کاهش نرخ بهره در زمان رکود اقتصادی تقاضا را افزایش می‌دهد و به عنوان محرکی برای رشد اقتصادی عمل می‌کند.
2-مدیریت گردش پول
فدرال رزرو با خرید یا فروش اوراق بهادار دولتی، حجم پول در گردش را تغییر می‌دهد. خرید اوراق بهادار دولتی باعث افزایش حجم پول در گردش و کاهش افزایش تورم می‌شود. فروش اوراق بهادار دولتی نیز حجم پول در گردش را کاهش داده و از هجوم پول به سمت بازارهای مختلف جلوگیری می‌کند.
3-نظارت بر سیستم بانکی
فدرال رزرو مسئول نظارت بر عملکرد بانک‌ها و موسسات مالی در ایالات متحده است. این نهاد باید اطمینان حاصل کند که بانک‌ها برای پوشش تعهدات خود دارایی‌های کافی دارند، خدمات باکیفیت را به مشتریان ارائه کرده و از قوانین و مقررات مربوط به بانکداری پیروی می‌کنند. فدرال رزرو به صورت منظم گزارش‌های مالی بانک‌ها را بررسی می‌کند و در صورت لزوم، اقدامات احتیاطی مثل اعطای وام به بانک‌های در معرض خطر را برای محافظت از سپرده‌گذاران انجام می‌دهد. همچنین، این نهاد هم نقشی در تنظیم قوانین و مقررات مربوط به بانکداری و مالی دارد و تلاش می‌کند تا از وقوع بحران‌های مالی جلوگیری کند.
4-خدمات مالی:
فدرال رزرو خدمات مالی را به بانک‌ها، دولت و سایر نهادهای مالی ارائه می‌دهد. این خدمات شامل تسهیل تسویه پرداخت‌ها، تسهیل انتقال وجه، تامین نقدینگی ضروری برای بانک‌ها، ارائه وام‌های ضروری در زمان بحران و مدیریت سیستم پرداخت است.
مأموریت فدرال رزرو در طول سالیانه تغییر نمی‌کند، اما با گذشت زمان و تغییرات در شرایط اقتصادی و مالی، نحوه اجرای این مأموریت ممکن است تغییر کند. همچنین، فدرال رزرو در برخورد با چالش‌های جدید و نوظهور مانند تکنولوژی بلاکچین و رمزارزها (مانند بیتکوین) نیز نقشی دارد.
ارکان قدرت در فدرال رزرو
فدرال رزرو، بانک مرکزی قدرتمند ایالات متحده، سازوکاری پیچیده دارد که توسط سه رکن اصلی اداره می‌شود:
- شورای حکام (Board of Governors):
- بانک‌های فدرال رزرو (Federal Reserve Banks):
- کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC):
1-شورای حکام فدرال رزرو
شورای حکام فدرال رزرو (Federal Reserve Board of Governors)، نهاد اصلی حاکم بر کل سیستم فدرال رزرو است. این هیئت از هفت عضو تشکیل شده که توسط رئیس‌جمهور ایالات متحده معرفی می‌شوند و توسط مجلس سنا تأیید می‌گردند. بر اساس قانون فدرال رزرو، شورای حکام باید افرادی را شامل شود که منافع مالی، کشاورزی، صنعتی و تجاری و تقسیمات جغرافیایی کشور را نمایندگی کنند.
در حال حاضر، ریاست این بانک مرکزی بر عهده “جروم پاول” است که از سال 2018 به عنوان رییس شورای حکام فدرال رزرو فعالیت می‌کند. رییس قبلی “جنت یلن” بوده است که پس از ترک فدرال رزرو به عنوان وزیر خزانه‌داری در دولت ایالات متحده خدمت می‌کند. اعضای شورای حکام حداکثر تا مدت ۱۴ سال خدمت می‌کنند.
شورای حکام باید حداقل دو بار در سال در مجلس سنا حاضر شده و گزارشی از فعالیت‌ها، اهداف و برنامه‌های خود و کمیته بازار آزاد فدرال ارائه دهد. اعضای هیئت مدیره نیز به صورت منظم با اعضای کنگره دیدار کرده و آنها را در جریان مسائل مالی و راهکارهای فدرال رزرو قرار می‌دهند.
مسئولیت‌های شورای حکام شامل هدایت سیستم مالی، همکاری با کمیته بازار آزاد فدرال و نظارت بر ۱۲ بانک منطقه‌ای فدرال رزرو است. این شورا نیز در تصمیم‌گیری‌های مهم مربوط به سیاست پولی، نرخ بهره و دیگر مسائل مالی و اقتصادی تأثیرگذار است.
2-بانک‌های فدرال رزرو
بانک‌های فدرال رزرو (Federal Reserve Banks) در ساختار فدرال رزرو آمریکا نقش مهمی دارند. این نهاد شامل ۱۲ بانک منطقه‌ای است که با نام “بانک‌های فدرال رزرو” شناخته می‌شوند و هر یک از آنها هیئت مدیره و ریاست خود را دارند. این بانک‌ها در شهرهای بوستون، نیویورک، فیلادلفیا، کلیولند، ریچموند، آتلانتا، شیکاگو، سنت لوئیس، مینیاپولیس، کانزاس سیتی، دالاس و سانفرانسیسکو مستقر هستند. بانک‌های رزرو به عنوان شعبه‌های سیستم فدرال رزرو عمل می‌کنند.
در ابتدا، بخش مستقلی برای بانک‌های فدرال رزرو در نظر گرفته شده بود و هر بانک بر اساس منافع محلی خود می‌توانست سیاست‌ها و نرخ بهره خود را تعیین کند. اما با افزایش پیچیدگی اقتصاد ایالات متحده، در دهه‌های ۱۹۳۰ و ۱۹۸۰ قوانینی برای هماهنگ‌سازی بانک‌های فدرال رزرو با نهاد ناظر مرکزی تدوین شد.
امروزه، هر بانک فدرال رزرو مسئول اجرای تصمیمات شورای حکام فدرال رزرو است و وظایفی از قبیل صدور مجوزها و نظارت بر بانک‌ها و موسسات مالی در سطح منطقه‌ای را بر عهده دارد. برخی از خدماتی که بانک‌های فدرال رزرو ارائه می‌دهند عبارتند از:
- اعطای وام به بانک‌ها
- نگهداری حساب‌های خزانه‌داری ایالات متحده
- پردازش و تسویه چک‌ها
- عرضه سکه‌ها و اسکناس‌های جدید به بانک‌ها
- دریافت ارزهای مخدوش، پاره یا تقلبی
بانک‌های منطقه‌ای سیاست‌های پولی را تعیین نمی‌کنند، اما تحقیقات و پژوهش‌های اقتصادی آنها تأثیر به‌سزایی بر تصمیمات کمیته بازار آزاد فدرال (Federal Open Market Committee) بانک مرکزی دارد.
3-کمیته بازار آزاد فدرال
کمیته بازار آزاد فدرال (Federal Open Market Committee) سومین و تأثیرگذارترین بازوی فدرال رزرو آمریکا است. این کمیته سیاست‌گذاری در حوزه پولی و نقدی را بر عهده دارد و در دهه ۱۹۳۰ به فدرال رزرو اضافه شد.
کمیته بازار آزاد فدرال از ۱۲ عضو دارای حق رای تشکیل شده است. این اعضا شامل اعضای شورای حکام فدرال رزرو (Board of Governors of the Federal Reserve System) و چهار نفر از ۱۲ رئیس بانک فدرال منطقه‌ای هستند، که شامل رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک نیز می‌شود. رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک همچنین عضو دائمی کمیته بازار آزاد فدرال است.
کمیته بازار آزاد فدرال مسئول تعیین سیاست‌های پولی کل کشور است. این کمیته تصمیم‌های مهمی را درباره نرخ بهره و سیاست‌های خرید و فروش اوراق بهادار (به ویژه بلندمدت) در بازار باز و بسته می‌گیرد. تصمیمات این کمیته تأثیر بسیار قوی بر بازارهای مالی و اقتصاد کلان دارد و تحت عنوان “جلسات FOMC” به صورت دوره‌ای برگزار می‌شود.
کمیته بازار آزاد فدرال به منظور تحقق اهدافی همچون تثبیت قیمت‌ها، حفظ رشد اقتصادی پایدار و حفظ استقرار سیستم مالی، سیاست‌های پولی را تعیین می‌کند. تصمیمات این کمیته با توجه به شرایط اقتصادی، بازار کار، تورم و سایر عوامل موثر در اقتصاد کشور اتخاذ می‌شود.
با توجه به تأثیرگذاری کمیته بازار آزاد فدرال بر بازارهای مالی و اقتصاد کلان، تحلیل و پیش‌بینی تصمیمات این کمیته از اهمیت بسیاری برخوردار است و تأثیر آن بر روند اقتصادی کشورها و حتی جهانی قابل توجه است.
جدول جلسات فدرال رزرو در سال ۲۰۲۴
فدرال رزرو، بانک مرکزی قدرتمند ایالات متحده، نقشی کلیدی در ثبات و سلامت اقتصادی این کشور و به تبع آن، در اقتصاد جهانی ایفا می‌کند.
یکی از مهم‌ترین وظایف فدرال رزرو، تعیین نرخ بهره وجوه فدرال است که به نرخی که بانک‌ها به یکدیگر برای وام‌های کوتاه‌مدت می‌پردازند، اطلاق می‌شود.
تغییرات در نرخ بهره وجوه فدرال می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی، از جمله بازار سهام، بازار اوراق قرضه و بازار ارز داشته باشد.
به همین دلیل، سرمایه‌گذاران و فعالان اقتصادی در سراسر جهان با دقت زیادی جدول زمان‌بندی جلسات فدرال رزرو را دنبال می‌کنند تا از تصمیمات مربوط به نرخ بهره و تاثیر احتمالی آنها بر بازارها آگاه باشند.
جدول زمان‌بندی جلسات فدرال رزرو در سال ۲۰۲۴ را به همراه تاریخ شمسی هر جلسه ارائه می‌کنیم:
| جلسات | تاریخ میلادی | تاریخ شمسی |
|---|---|---|
| اول | ۳۰ و ۳۱ ژانویه | ۱۰ و ۱۱ بهمن ۱۴۰۲ |
| دوم | ۱۹ و ۲۰ مارس | ۲۹ بهمن و یکم اسفند ۱۴۰۲ |
| سوم | ۳۰ آپریل و یکم می | ۱۱ و ۱۲ اردیبهشت ۱۴۰۳ |
| چهارم | ۱۱ و ۱۲ ژوئن | ۲۲ و ۲۳ خرداد ۱۴۰۳ |
| پنجم | ۳۰ و ۳۱ جولای | ۹ و ۱۰ مرداد ۱۴۰۳ |
| ششم | ۱۷ و ۱۸ سپتامبر | ۲۶ و ۲۷ مهر ۱۴۰۳ |
| هفتم | ۶ و ۷ نوامبر | ۱۶ و ۱۷ آبان ۱۴۰۳ |
| هشتم | ۱۷ و ۱۸ دسامبر | ۲۷ و ۲۸ آذر ۱۴۰۳ |
نکات مهم:
- فدرال رزرو حداقل ۸ بار در سال تشکیل جلسه می‌دهد.
- در هر جلسه، اعضای FOMC در مورد شرایط اقتصادی کشور، ارزیابی ریسک رشد اقتصادی و مدیریت نرخ وجوه فدرال بحث و رای‌گیری می‌کنند.
- خروجی این جلسات، به ویژه در مورد نرخ بهره، می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی، از جمله بازار ارز دیجیتال، داشته باشد.
- سرمایه‌گذاران و فعالان اقتصادی باید با دقت جدول زمان‌بندی جلسات فدرال رزرو را دنبال کرده و از تصمیمات مربوط به نرخ بهره و تاثیر احتمالی آنها بر بازارها آگاه باشند.
سخن پایانی
فدرال رزرو به عنوان بانک مرکزی آمریکا دارای نقش حیاتی در تعیین سیاست‌های پولی خرد و کلان است و به عنوان سکاندار اقتصادی کشور محسوب می‌شود. این نهاد توانایی کنترل میزان تورم را با تغییر نرخ بهره یا خرید و فروش اوراق قرضه دارد و تأثیرات قابل توجهی روی بازارهای مالی، از جمله بازار فارکس، سهام و ارز دیجیتال دارد. به همین دلیل، فعالان بازار سرمایه باید به طور مداوم جلسات و تصمیم‌های فدرال رزرو در مورد نرخ بهره را با دقت پیگیری کنند تا بتوانند به درستی و بهینه به تغییرات بازار واکنش نشان دهند. از این رو، آشنایی کامل با جلسات و تصمیمات فدرال رزرو و تأثیرات آنها بر بازارها امری بسیار حیاتی و جهت‌گیری صحیح در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری است.
