رقابت طلا و بیت کوین برنده کدام است؟

در این مقاله قصد داریم به یک سوال پرتکرار پاسخ دهیم که در”رقابت طلا و بیت کوین برنده کدام است؟” و کدام یک نسبت به دیگری برتری دارد. با ما همراه باشید.

15 سال از اولین عرضه بیت کوین (BTC -9.57٪) می گذرد. از آن زمان به بعد، بیت کوین در مسیری تاریخی قرار گرفت تا تبدیل به مولدترین دارایی قرن بیست و یکم شد.

در طول این سفر، سرمایه‌گذاران برای دسته‌بندی بیت کوین و اینکه چرا به عنوان یک سرمایه‌گذاری شایستگی دارد، اختلاف نظر داشتند. شاید درک‌شده‌ترین و مؤثرترین روایت این باشد که بیت‌کوین در واقع همان طلای دیجیتال است.

تاریخچه طلا

کاربرد طلا در طول قرن ها به طور قابل توجهی تغییر کرده است. طلا به عنوان یک فلز گرانبها برای هزاران سال استفاده می شد، در نهایت نقش یک دارایی امن را در طول اقتصاد پرفراز و نشیب دهه 1970 به عهده گرفت. در میان نرخ تورم دو رقمی، طلا به عنوان بادوام ترین ابزار برای افراد برای حفظ ثروت و مبارزه با دلار در حال فرسایش به شهرت رسید. در طول دهه 1970، طلا از کمتر از 300 دلار در هر اونس به نزدیک به 2600 دلار افزایش یافت، یک افزایش چشمگیر 700 درصدی و بیش از حد کافی برای پیشی گرفتن از تورم خشمگین. از عملکردخوب طلا در این دهه است که روایت “طلا به عنوان یک ذخیره ارزش” رواج یافت. با این حال دلیل تداوم این روایت کمتر روشن است.

ارزش طلا

طلا برخلاف سهام، اوراق قرضه یا ارز فیات، دارایی ملموس با ارزش ذاتی است. سرمایه گذاران به طلا روی می آورند زیرا ارزش آن به عملکرد هیچ صنعت، بخش یا شرکتی وابسته نیست و آن را به یک ذخیره عالی ارزش و دارایی امن تبدیل می کند. یکی از دلایل اصلی سرمایه گذاری در طلا دقیقاً انعطاف پذیری در برابر نیروهای بازار است. طلا محافظی در برابر تورم است، به این معنی که حتی زمانی که ارزش ارز فیات کاهش می یابد، ارزش خود را حفظ می کند یا افزایش می یابد. با این حال، سرمایه گذاری در طلا بدون معایب نیست. خرید طلای فیزیکی نیاز به ذخیره سازی و بیمه ایمن دارد و عواقب مالیاتی قابل توجهی وجود دارد که باید از آنها آگاه بود.

در دوره‌های تورم و عدم اطمینان اقتصادی، سرمایه‌گذاران همیشه به دنبال دارایی‌های مطمئن و سودآور برای محافظت در برابر زیان‌های احتمالی هستند. طلا در طول تاریخ چنین دارایی امنی بوده است، اما اکنون بسیاری از سرمایه گذاران بیت کوین را برای برآورده کردن همین نیاز انتخاب می کنند. طلا برای هزاران سال به عنوان ارز و ذخیره ارزش مورد استفاده قرار گرفته است، بنابراین چگونه یک ارز دیجیتال نسبتا جدید می تواند مزایای مشابهی را به سرمایه گذاران ریسک گریز ارائه دهد؟

تاریخچه بیت کوین

شکی نیست که بیت کوین از زمان پیدایش جهان را تغییر داده است. در حالی که طلا برای هزاران سال توسط انسان ها استفاده شده است، بیت کوین تنها از سال 2009 وجود داشته است. این یک ارز دیجیتال است که توسط یک توسعه دهنده ناشناس با نام مستعار ساتوشی ناکاموتو ایجاد شده است. همچنین یک ارز غیرمتمرکز است، به این معنی که توسط هیچ دولت یا موسسه مالی کنترل نمی شود. درعوض، به نرم‌افزار معروف به بلاک چین متکی است.

بلاکچین

بلاک چین اساسا یک الگوریتم پیچیده با تأیید تراکنش و مستندات داخلی است. بلاک چین یک دفتر کل توزیع شده با لیست های رو به رشدی از رکوردها (بلوک ها) است که به طور ایمن به هم مرتبط شده اند. یکی از مزایای اصلی سرمایه گذاری در بیت کوین ماهیت بسیار نقدشونده آن است. تراکنش‌ها در عرض چند دقیقه، اگر نه چند ثانیه، انجام می‌شود و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا رمز ارز را به سرعت بخرند یا بفروشند. علاوه بر این، نیازی به مراجعه به صرافی، شرکت کارگزاری یا سایر مؤسسات مالی نیست، اگرچه برخی از پلتفرم‌های متمرکز آن را ارائه می‌کنند.

غیر متمرکز بودن

بیت کوین به گونه‌ای طراحی شده است که مستقل از نهادهای خارجی مانند بانک‌های مرکزی یا دولت‌هایی که ممکن است سعی کنند ارز دیجیتال را کنترل یا تحت تأثیر قرار دهند، مانند ارزهای فیات، عمل می‌کند. این باعث می شود که دارایی انعطاف پذیرتر و چابک تر باشد، زیرا سرمایه گذاران می توانند هر چند وقت یکبار خرید و فروش کنند.

ارزش دنیای واقعی بیت کوین نیز در حال افزایش است و جایگاه آن را به عنوان جذاب ترین ارز دیجیتال موجود امروزی تقویت می کند. به عنوان مثال، کارت‌های نقدی بیت‌کوین با شرکت‌های پردازش پرداخت بزرگ مانند Mastercard و Visa همکاری کرده‌اند تا به شما امکان می‌دهند ارز دیجیتال را برای کالاها و خدمات خرج کنید. کسب و کارهای بیشتری شروع به پذیرش بیت کوین به عنوان پرداخت کرده اند، از جمله Airbnb، Autozone، Best Buy، Microsoft، Overstock، Shopify و Tesla و صدها مورد دیگر.

با این حال، هیچ سرمایه گذاری بدون ریسک نیست. در حالی که بیت کوین ممکن است به دلیل نقدینگی و سهولت انتقال جذاب باشد، این ویژگی ها همچنین به یکی از جنبه های منفی دارایی کمک می کند. مانند نوسانات بالا: ارزش بیت کوین می تواند به سرعت در نوسان باشد و آن را به سرمایه گذاری با ریسک بالاتر تبدیل کند.

بیت کوین در مقابل طلا

وقتی صحبت از طلا و بیت کوین می شود، هیچ دو دارایی نمی توانند کمتر شبیه هم باشند. طلا یک دارایی فیزیکی است که برای صدها سال به عنوان پایه ارز بین المللی عمل کرده است. از طرف دیگر، بیت کوین یک ارز دیجیتال است. که اخیراً توسعه یافته است که ارزش آن بر اساس تصورات کسانی است که آن را خرید و فروش می کنند. این دو دارایی های نامرتبط هستند، به این معنی که قیمت یکی بر دیگری تأثیری ندارد. برای مثال، طلا با دلار آمریکا همبستگی دارد: وقتی قیمت دلار افزایش می‌یابد، قیمت طلا معمولاً کاهش می‌یابد و بالعکس. اما بین طلا و بیت کوین، هیچ ارتباطی وجود ندارد.

مقایسه بیت کوین و طلا

کنار هم قرار گرفتن یکی از قدیمی ترین دارایی های جهان و یکی از جدیدترین ها، تحلیل جالبی را ایجاد می کند. ماهیت هر دارایی به دلایل مختلف آنها را برای سرمایه گذاران جذاب می کند.

نوسان

اگرچه قیمت طلا می‌تواند در حین معامله در بورس‌های سراسر جهان نوسان داشته باشد. اما در طول زمان ارزش خود را به خوبی حفظ می‌کند و نوسان‌های بزرگ و سریع از نظر تاریخی غیرمعمول است. طلا یکی از باثبات ترین دارایی هایی است که می توانید در آن سرمایه گذاری کنید. در واقع، بین سال های 1981 تا 2005، این فلز گرانبها در محدوده 250 تا 500 دلار به ازای هر اونس تروی باقی ماند. با این حال، بیت کوین بسیار بی ثبات تر است. و در معرض نوسانات قابل توجهی در قیمت است، که آن را مستعد خطرات صعودی و نزولی می کند. به عنوان مثال، از اول ژانویه 2021 تا 12 نوامبر 2021، بیت کوین 100 درصد افزایش یافت. سپس از 16 نوامبر 2021 تا 16 نوامبر 2022، 74 درصد از دست داد.

نقدینگی

روزانه صدها میلیارد دلار، معامله طلا انجام می شود. اما طلا باید از طریق صرافی های تایید شده معامله شود و تحت نظارت مالیاتی قرار دارد. به همین دلیل، خرید یا فروش دارایی فیزیکی ممکن است مدتی طول بکشد.

محدودیت دیگر در نقدینگی طلا این است که مشمول ساعات معاملاتی بازار کالا است. در مقابل، روزانه صدها هزار تراکنش بیت کوین صورت می‌گیرد. کریپتو bellwether تنها بخشی از ارزش بازار طلا را دارد. اما در نیمه اول سال 2023، حجم معاملات روزانه آن از حدود 188000 تا حدود 682000 تراکنش متغیر بود.

با این حال، از آنجایی که هیچ نهاد نظارتی یا صرافی مرکزی برای نظارت بر بیت کوین وجود ندارد. بیت کوین یک دارایی فوق العاده نقد است که به سرمایه گذاران اجازه می دهد ظرف چند دقیقه وارد یا از سرمایه گذاری خارج شوند. علاوه بر این، بازارهای رمزنگاری 24 ساعت شبانه روز و هفت روز هفته باز هستند. به این معنی که معاملات بیت کوین محدود به ساعات بازار نیست. و می توان آن را در تمام روز و هر روز خرید و فروش کرد.

مقررات

از آنجایی که بیت کوین توسط یک مرجع مرکزی تنظیم نمی شود. برای هر کسی که می خواهد استراتژی سرمایه گذاری چابک و پاسخگو را اتخاذ کند، سرمایه گذاری جذابی است. جایگزینی برای این انعطاف پذیری ایمنی مصرف کننده است.

فقدان نظارت، کلاهبرداری های بیت کوین را عادی می کند و قربانیان کلاهبرداری شده راه روشنی برای رجوع ندارند.

طلا، یک سرمایه گذاری مطمئن تر و به شدت تحت نظارت است. خرید فلز فیزیکی یکی از امن ترین معاملات ممکن است، زیرا تقلب در مبادلات طلا تقریبا غیرممکن است.

در حالی که صرافی های ارز دیجیتال اقدامات لازم را انجام می دهند تا در بین سرمایه گذاران اعتماد ایجاد کنند. برخی از صرافی ها کلاهبرداری انجام داده اند. یا برخی دیگر به دلیل سوء مدیریت یا بحران نقدینگی شکست خورده اند. این موضوع تاثیر منفی بر روی سرمایه گذاری روی بیت کوین دارد.

امنیت

طلا و بیت کوین هر دو سرمایه گذاری نسبتا مطمئنی هستند. طلا در انبارها یا گاوصندوق‌ها ذخیره می‌شود. امنیت بیت کوین متکی به کد رمزنگاری نشکن است.

بیت کوین قابل بیمه نیست، زیرا یک دارایی ملموس نیست. اگرچه تراکنش‌های بیت‌کوین توسط کد رمزنگاری محافظت می‌شوند. اما امنیت فیزیکی ضعیف پیرامون دستگاه(هایی) که برای دسترسی به بیت کوین خود استفاده می کنید و کیف پول های دیجیتال وجود دارد. این موضوع می تواند منجر به دسترسی غیرمجاز یا سرقت شود. اگر تازه وارد بیت کوین هستید یا می‌پرسید کیف پول دیجیتال چیست. قبل از سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال، درباره گزینه‌های امنیت و ذخیره‌سازی کیف پول تحقیق کنید.

ارزش کل طلا در مقابل بیت کوین

تا جولای 2023، تخمین زده می‌شود که کل ارزش طلایی که تاکنون استخراج شده است، حدود 12.25 تریلیون دلار است. در مقابل، ارزش کل بازار بیت کوین تقریباً 569 میلیارد دلار است.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در طلا

طلا به دلیل ثبات و قابلیت اطمینان، دارایی سرمایه گذاری محبوبی است. که آن را به یک پوشش ایده آل در برابر تورم و رکود تبدیل می کند. به همین دلیل است که طلا به عنوان یک سرمایه گذاری امن در دوره های نوسانات بازار دیده می شود. با این حال، خرید یا فروش طلا مشمول مقررات دولتی است که می تواند فرایند خرید یا فروش آن در مقیاس بالا را دشوارتر کند.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در بیت کوین

در مقابل، بیت کوین یک دارایی بسیار نقدشونده است. بر خلاف طلا، تجارت کریپتو مشمول مقررات دولتی نیست و آن را انعطاف پذیرتر می کند. بیت کوین همچنین پتانسیل بازده بالایی دارد، زیرا ارزش آن می تواند به سرعت افزایش یابد. با این حال، نوسانات زیاد آن، بیت کوین را به یک سرمایه گذاری پرخطر تبدیل می کند. زیرا می تواند به سرعت ارزش خود را از دست بدهد. قیمت بیت کوین همچنین می تواند در طول یک روز معین به طور قابل توجهی متفاوت باشد. که آن را به یک سرمایه گذاری کوتاه مدت بسیار سوداگرانه تبدیل می کند.

کدام سرمایه گذاری بهتر است: طلا یا بیت کوین؟

تعیین اینکه بین طلا یا بیت کوین کدام یک سرمایه گذاری سودمندتری است به عوامل متعددی بستگی دارد. اگر به دنبال دارایی پایدار و قابل اعتمادی هستید که ارزش خود را در طول زمان حفظ کرده باشد، طلا ممکن است انتخاب خوبی باشد. اگرچه طلا فرصتی برای سودهای بزرگ فراهم نمی کند، اما ذاتاً نوسانات آن کمتر از بیت کوین است.

طلا اغلب توسط سرمایه گذاران به عنوان بخشی از یک استراتژی پرتفوی متنوع پذیرفته می شود. زیرا به عنوان پوششی در برابر عدم اطمینان اقتصادی، نوسانات بازار و تورم در نظر گرفته می شود. تصمیم گیری در مورد اینکه آیا طلا برای شما سرمایه گذاری خوبی است یا خیر به اهداف و میزان تحمل ریسک شما بستگی دارد.

از سوی دیگر، اگر به دنبال یک دارایی با نقدینگی بالا با پتانسیل بازدهی بزرگ هستید. بیت کوین ممکن است سرمایه گذاری بهتری برای شما باشد. مشروط بر اینکه تحمل ریسک بالایی را داشته باشید که بیت کوین و سایر انواع سرمایه گذاری های رمزنگاری با خود به همراه دارند. .

توجه به این نکته مهم است که هم طلا و هم بیت کوین می‌توانند دارایی‌های ارزشمندی برای گنجاندن در یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع باشند. زیرا هر کدام عملکردهای متفاوتی دارند. ثبات طلا می تواند خطر ناشی از نوسانات بیت کوین را جبران کند. برعکس، نوسانات بیت کوین می‌تواند فرصت‌هایی را برای بازدهی قابل‌توجه به همراه داشته باشد. و صعود آهسته و پیوسته طلا در ارزش گذاری را جبران کند.

پل تودور جونز

پل تودور جونز، میلیاردر مطرح معتقد است بیت کوین در حال حاضر در رقابت با طلا برنده است. علاوه بر این، وی اعلام کرد که برای مقابله با تورم، بیت کوین را نسبت به طلا ترجیح می دهد.

پل تودور جونز، بنیانگذار شرکت مدیریت دارایی Tudor Investment Corp، در مصاحبه ای که با CNBC انجام داد، در مورد بیت کوین به عنوان ابزار مطلوب خود در مقابله با تورم صحبت کرد. وی اذعان داشت:

واضح است، جایگاهی برای رمزارز وجود دارد. به وضوح می‌توانیم ببینیم در حال حاضر رمزارزها در رقابت با طلا پیروز خواهند شد، هم اکنون رمزارزها را نسبت به طلا ترجیح می‌دهم.

او ادامه داد:

«سبد دارایی ارزهای دیجیتال من چندان بزرگ نیست … من فکر می‌کنم ما در حال حرکت به سمت دنیای دیجیتالی هستیم.»

در این مصاحبه از پل تودور جونز خواسته شد تا نظر خود را در مورد سرمایه گذاری در ETF بیت کوین به عنوان راهی برای خرید و فروش این ارز اعلام کند. جونز با اعتراف به اینکه متخصص واقعی در ETF ها نیست افزود:

«من فکر میکنم راه بهتر برای ورود به این بازار در واقع خرید بیت کوین فیزیکی است. و البته باید زمانی را صرف یاد گرفتن نحوه داشتن آن کنید. من معتقدم ETF خوب خواهد بود. فکر میکنم این واقعیت که توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) تایید شده است. خیال شما را تا حد زیادی راحت می‌کند.»

همچنین از او پرسیده شد آیا تأیید ETF به این معنی است که قانون گذار ها می‌گویند رمزارزها ماندگار خواهند بود یا خیر. جونز پاسخ داد:

«بله اعتقاد دارم رمزارزها ماندگار خواهند بود.»

سخن پایانی

به عنوان سرمایه گذاری، طلا و بیت کوین هر دو مزایا و معایب خود را دارند که در مقاله به آنها اشاره کردیم. با این حال، هم طلا و هم بیت کوین می توانند دارایی های ارزشمندی باشند. بحث در مورد اینکه طلا برای سرمایه گذاری بهتر است یا بیت کوین، پیچیده است. هر دارایی مزایا و معایبی دارد و بهترین استراتژی سرمایه گذاری، به شرایط و ترجیحات شما بستگی دارد.

سوالات متداول