استاپ هانتر چیست؟ استراتژی استاپ هانتینگ (Stop Hunting)
استاپ هانتر (Stop Hunting یا Stop Hunter) یک پدیده رایج در بازارهای مالی است که در آن قیمت یک دارایی به حد ضرر سفارش‌های استاپ لاس معامله‌گران نزدیک می‌شود، اما به سرعت از آن خارج می‌شود. این امر می‌تواند منجر به زیان‌های قابل توجهی برای معامله‌گران شود. در ادامه به معرفی و بررسی کامل استاپ هانتر می‌پردازیم.
تعریف کامل استاپ هانتر
استاپ هانتر یک استراتژی معاملاتی است که در آن معامله‌گران سعی می‌کنند با حرکت دادن قیمت به سمت یک سطح حد ضرر مشخص، معامله‌گران خرد را از بازار خارج کنند و سپس در جهت مخالف روند اصلی معامله کنند.
روش کار استاپ هانتر به این صورت است که معامله‌گران کلان یا نهنگ‌ها (تریدرهایی که دارایی‌های زیادی دارند) نقاط حد ضرر معامله‌گران خرد را شناسایی می‌کنند. سپس با حجم معاملات بالا، قیمت را به سمت آن سطح هدایت می‌کنند. با رسیدن قیمت به سطح حد ضرر، معامله‌گران خرد از معاملات خود خارج می‌شوند و حجم معاملات کاهش می‌یابد. در این شرایط، معامله‌گران کلان می‌توانند در جهت مخالف روند اصلی معامله کنند و سود کسب کنند.
استاپ هانتر در بازارهای مالی مختلف از جمله فارکس، بورس اوراق بهادار و ارزهای دیجیتال اتفاق می‌افتد. این استراتژی به ویژه در بازارهای پرنوسان و دارای حجم معاملات بالا، رایج‌تر است.
دلایل وقوع استاپ هانتر
دلایل مختلفی برای وقوع استاپ هانتر وجود دارد. برخی از این دلایل عبارتند از:
- اطلاعات نادرست یا گمراه‌کننده: معامله‌گران کلان ممکن است با انتشار اطلاعات نادرست یا گمراه‌کننده، معامله‌گران خرد را به تعیین حد ضرر در سطح خاصی ترغیب کنند. به عنوان مثال، ممکن است معامله‌گران کلان اخباری مبنی بر افزایش نرخ بهره را منتشر کنند تا معامله‌گران خرد را به تعیین حد ضرر پایین‌تر در معاملات خود ترغیب کنند. سپس، با استفاده از حجم معاملات بالا، قیمت را به سمت سطح حد ضرر هدایت می‌کنند و معامله‌گران خرد را از بازار خارج می‌کنند.
- استفاده از حجم معاملات بالا: معامله‌گران کلان با استفاده از حجم معاملات بالا، می‌توانند قیمت را به راحتی به سمت سطح حد ضرر هدایت کنند. به عنوان مثال، ممکن است معامله‌گران کلان با خرید یا فروش انبوه یک دارایی، قیمت را به سمت سطح حد ضرر هدایت کنند.
- عدم آگاهی معامله‌گران خرد: معامله‌گران خرد ممکن است از خطرات استاپ هانتر آگاه نباشند و به راحتی در دام آن گرفتار شوند. به عنوان مثال، ممکن است معامله‌گران خرد حد ضرر خود را در یک سطح ثابت قرار دهند و از حرکت قیمت با گذشت زمان آگاه نباشند. در این شرایط، معامله‌گران کلان می‌توانند از عدم آگاهی معامله‌گران خرد برای حرکت دادن قیمت به سمت سطح حد ضرر و خروج آن‌ها از بازار استفاده کنند.
در ادامه، به بررسی هر یک از این دلایل به طور مفصل‌تر می‌پردازیم.
اطلاعات نادرست یا گمراه‌کننده
یکی از رایج‌ترین دلایل وقوع استاپ هانتر، انتشار اطلاعات نادرست یا گمراه‌کننده توسط معامله‌گران کلان است. این اطلاعات می‌تواند شامل اخبار، گزارش‌های تحلیلی یا حتی شایعات باشد. معامله‌گران کلان با انتشار این اطلاعات، سعی می‌کنند معامله‌گران خرد را به تعیین حد ضرر در سطح خاصی ترغیب کنند.
به عنوان مثال، ممکن است معامله‌گران کلان اخباری مبنی بر افزایش نرخ بهره را منتشر کنند تا معامله‌گران خرد را به تعیین حد ضرر پایین‌تر در معاملات خود ترغیب کنند. سپس، با استفاده از حجم معاملات بالا، قیمت را به سمت سطح حد ضرر هدایت می‌کنند و معامله‌گران خرد را از بازار خارج می‌کنند.
استفاده از حجم معاملات بالا
عامل دیگری که می‌تواند به وقوع استاپ هانتر کمک کند، استفاده از حجم معاملات بالا توسط معامله‌گران کلان است. معامله‌گران کلان با استفاده از حجم معاملات بالا، می‌توانند قیمت را به راحتی به سمت سطح حد ضرر هدایت کنند.
به عنوان مثال، ممکن است معامله‌گران کلان با خرید یا فروش انبوه یک دارایی، قیمت را به سمت سطح حد ضرر هدایت کنند. این کار می‌تواند باعث شود که معامله‌گران خرد به اشتباه فکر کنند که روند بازار تغییر کرده است و از معاملات خود خارج شوند.
عدم آگاهی معامله‌گران خرد
عامل سومی که می‌تواند به وقوع استاپ هانتر کمک کند، عدم آگاهی معامله‌گران خرد از خطرات آن است. معامله‌گران خرد ممکن است از خطرات استاپ هانتر آگاه نباشند و به راحتی در دام آن گرفتار شوند.
به عنوان مثال، ممکن است معامله‌گران خرد حد ضرر خود را در یک سطح ثابت قرار دهند و از حرکت قیمت با گذشت زمان آگاه نباشند. در این شرایط، معامله‌گران کلان می‌توانند از عدم آگاهی معامله‌گران خرد برای حرکت دادن قیمت به سمت سطح حد ضرر و خروج آن‌ها از بازار استفاده کنند.
چگونگی وقوع استاپ هانتینگ
استاپ هانتینگ زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت به طور ناگهانی و شدیدی در جهت مخالف روند اصلی بازار حرکت می‌کند و باعث فعال شدن سفارشات حد ضرر معامله‌گران خرد می‌شود. این پدیده معمولا توسط نهادهای بزرگ مالی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری، بانک‌ها و شرکت‌های بیمه انجام می‌شود.
مراحل وقوع استاپ هانتینگ
استاپ هانتینگ معمولا در مراحل زیر رخ می‌دهد:
- شناسایی سطوح حمایت و مقاومت
اولین مرحله در وقوع استاپ هانتینگ، شناسایی سطوح حمایت و مقاومت است. این سطوح معمولا نقاطی هستند که قیمت‌ها در آن‌ها تمایل به بازگشت دارند.
- قرار دادن سفارشات حد ضرر
مرحله بعدی، قرار دادن سفارشات حد ضرر در سطوح حمایت و مقاومت است. معامله‌گران خرد معمولا سفارشات حد ضرر خود را در این سطوح قرار می‌دهند تا در صورت شکست سطوح، ضرر خود را محدود کنند.
- فعال کردن سفارشات حد ضرر
در مرحله سوم، نهادهای بزرگ مالی اقدام به خرید یا فروش در سطوح حمایت و مقاومت می‌کنند تا قیمت را به سمت سطوحی که سفارشات حد ضرر در آن قرار دارند، حرکت دهند.
- فعال شدن سفارشات حد ضرر
در مرحله چهارم، سفارشات حد ضرر معامله‌گران خرد فعال می‌شوند و معامله‌گران خرد مجبور به خروج از بازار می‌شوند.
مثالی از وقوع استاپ هانتینگ
فرض کنید بازار در یک روند صعودی قرار دارد. معامله‌گران خرد ممکن است سفارشات حد ضرر خود را در سطح حمایت قرار دهند. در این شرایط، نهادهای بزرگ مالی ممکن است اقدام به فروش در این سطح کنند تا قیمت را به پایین بکشند و سفارشات حد ضرر معامله‌گران خرد را فعال کنند.
در این مثال، نهادهای بزرگ مالی با استفاده از استاپ هانتینگ، معامله‌گران خرد را مجبور به خروج از بازار می‌کنند. این امر می‌تواند باعث کاهش تقاضا در بازار و در نهایت، کاهش قیمت شود.
راه‌های جلوگیری از استاپ هانتینگ
برای جلوگیری از استاپ هانتینگ، می‌توانید از راه‌های زیر استفاده کنید:
- استفاده از حد ضرر شناور
حد ضرر شناور به این معناست که حد ضرر شما به صورت خودکار با حرکت قیمت تغییر می‌کند. این امر می‌تواند به شما کمک کند تا از دام استاپ هانتینگ فرار کنید.
- استفاده از حد ضررهای گسترده
حد ضرر گسترده به این معناست که حد ضرر شما در فاصله دورتری از قیمت فعلی قرار دارد. این امر می‌تواند به شما کمک کند تا در صورت وقوع استاپ هانتینگ، ضرر کمتری متحمل شوید.
- استفاده از تحلیل تکنیکال
با استفاده از تحلیل تکنیکال، می‌توانید سطوح حمایت و مقاومت را به درستی شناسایی کنید. این امر می‌تواند به شما کمک کند تا از دام استاپ هانتینگ اجتناب کنید.
- استفاده از حد ضررهای مشروط
حد ضرر مشروط به این معناست که حد ضرر شما تنها در شرایط خاصی فعال می‌شود. این امر می‌تواند به شما کمک کند تا از فعال شدن حد ضرر در اثر نوسانات کوتاه‌مدت قیمت جلوگیری کنید.
- استفاده از معاملات با حجم کم
با استفاده از معاملات با حجم کم، می‌توانید ضرر خود را در صورت وقوع استاپ هانتینگ محدود کنید.
نتیجه‌گیری و جمع‌بندی
استاپ هانتر یک پدیده رایج در بازارهای مالی است که در آن قیمت یک دارایی به حد ضرر سفارش‌های استاپ لاس معامله‌گران نزدیک می‌شود، اما به سرعت از آن خارج می‌شود. این امر می‌تواند منجر به زیان‌های قابل توجهی برای معامله‌گران شود. استاپ هانتر معمولاً توسط معامله‌گرانی انجام می‌شود که می‌خواهند از موقعیت‌های معاملاتی معامله‌گران خرد سود ببرند. این معامله‌گران با استفاده از حجم معاملات زیاد، قیمت دارایی را به حد ضرر سفارش‌های استاپ لاس نزدیک می‌کنند. سپس، قبل از اینکه قیمت به طور واقعی به حد ضرر برسد، سفارش‌های خود را به فروش می‌رسانند.
استاپ هانتر می‌تواند در هر بازار مالی رخ دهد، اما در بازارهای با نقدینگی بالا مانند فارکس و ارزهای دیجیتال بیشتر رایج است. برای جلوگیری از استاپ هانتر، معامله‌گران باید از حد ضررهای نزدیک به قیمت فعلی بازار خودداری کنند، از حد ضررهای چندگانه استفاده کنند، از حد ضررهای متحرک استفاده کنند و از ابزارهای مدیریت ریسک استفاده کنند.
سوالات متداول
استاپ هانتر یک پدیده رایج در بازارهای مالی است که در آن قیمت یک دارایی به حد ضرر سفارش‌های استاپ لاس معامله‌گران نزدیک می‌شود، اما به سرعت از آن خارج می‌شود. این امر می‌تواند منجر به زیان‌های قابل توجهی برای معامله‌گران شود.
استاپ هانتر می‌تواند توسط هر معامله‌گری انجام شود، اما معمولاً توسط معامله‌گرانی انجام می‌شود که دارای منابع مالی و دسترسی به حجم معاملات زیاد هستند. این معامله‌گران ممکن است شامل صندوق‌های تامینی، بانک‌ها، موسسات مالی بزرگ و حتی معامله‌گران خرد باتجربه باشند.
استاپ هانتر در بازارهای مالی مختلف از جمله فارکس، بورس اوراق بهادار و ارزهای دیجیتال اتفاق می‌افتد. این استراتژی به ویژه در بازارهای پرنوسان و دارای حجم معاملات بالا، رایج‌تر است.
استاپ هانتر معمولاً در سطوح حمایت و مقاومت قیمتی، سطوح فیبوناچی و سطوح روانی اتفاق می‌افتد. این سطوح معمولاً نقاطی هستند که معامله‌گران خرد حد ضرر خود را در آن‌ها قرار می‌دهند.
استاپ هانتر می‌تواند باعث نوسانات شدید در بازار شود. همچنین، می‌تواند منجر به ضررهای سنگین برای معامله‌گران خرد شود.
برای جلوگیری از استاپ هانتینگ، می‌توان از راه‌های مختلفی مانند استفاده از حد ضرر شناور، حد ضررهای گسترده، تحلیل تکنیکال و معاملات با حجم کم استفاده کرد.
