راه‌های جلوگیری از لیکوییدی و از دست دادن سرمایه

جلوگیری از لیکوییدی در بازارهای کریپتو، نقدینگی به زمانی اطلاق می‌شود که شما مجبور می‌شوید از موقعیتی خارج شوید تا از ارزش سهام منفی به دلیل زیان جزئی یا کلی جلوگیری کنید. زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گر دیگر نمی‌تواند موقعیت خود را تامین مالی کند. در موقعیت‌های اهرمی، زیان‌ها می‌توانند حساب را وارد مانده‌های منفی کنند که حفظ آن را ناپایدار می‌کند و منجر به انحلال می‌شود. در کل، امکان انحلال، به اهرمی که معامله‌گر در اختیار دارد بستگی دارد.

چگونگی جلوگیری از لیکوییدی

مهم‌ترین و موثرترین راه برای جلوگیری از لیکوییدی تعیین حد ضرر است. علاوه بر این، در میزان اهرم زیاده‌روی نکنید و از کراس مارجین نیز می‌توانید استفاده کنید. که تمامی موارد عبارتنداز:

1. حد ضرر (stop loss)

معامله‌گران می‌توانند دستورات توقف ضرر را اعمال کنند که به آنها امکان می‌دهد قیمتی را برای فروش به صورت خودکار تعیین کنند، در صورتی که قیمت دارایی به این قیمت از پیش تعیین‌شده یا فراتر از آن کاهش یابد. این ویژگی در تمامی پلتفرم‌های مبادلات آتی موجود است.
اگرچه ممکن است هنوز مقداری وجوه را از دست بدهید، ابزار توقف ضرر شما را از از دست دادن همه چیز در معامله و پرداخت هزینه انحلال محافظت می‌کند.

مواردی که هنگام تنظیم توقف ضرر، باید وارد کنید:

• قیمت توقف: قیمتی که دستور توقف ضرر اجرا می‌شود.
• قیمت فروش: قیمتی که قصد دارید یک دارایی رمزنگاری خاص را با آن بفروشید.
• اندازه: چه مقدار از یک دارایی خاص را می‌خواهید بفروشید.

هدف اصلی توقف ضرر، محدود کردن ضررهای احتمالی است. قرار دادن استاپ ضررها به درستی بسیار مهم است، و در حالی که هیچ قانون طلایی برای تعیین حد ضرر وجود ندارد، معمولاً اسپرد 2 تا 5 درصد از اندازه معامله شما توصیه می شود. از طرف دیگر، برخی معامله‌گران ترجیح می‌دهند استاپ ضرر را درست زیر پایین‌ترین نوسان اخیر قرار دهند (به شرطی که آنقدر پایین نباشد که بخواهید قبل از شروع آن نقد شوند).

2. کنترل نسبت حاشیه برای جلوگیری از لیکوییدی

راه دیگر برای جلوگیری از لیکوییدی، نظارت بر نسبت حاشیه است. این شامل حصول اطمینان از اینکه حاشیه به 100٪ نمی رسد. هر زمان که حاشیه نزدیک به 100٪ باشد، با اضافه کردن مقدار بیشتری از آن، موقعیت را زنده نگه می دارید. این به شما امکان می دهد بدون خطر انحلال، تجارت را برای مدت طولانی ادامه دهید.
معامله‌گران می‌توانند با نزدیک‌تر شدن موقعیت به 100 درصد، مارجین بیشتری اعمال کنند. این شامل نظارت بر سپرده اولیه (حاشیه) آن‌ها و مقایسه آن با حرکت قیمت و اضافه کردن وجوه برای افزایش حاشیه است تا موقعیت به نقطه انحلال نرسد. انجام این کار به طور موثر اهرم گرفته شده را کاهش می‌دهد.
با انحلال در 100٪ سپرده اولیه معامله‌گر، معامله‌گران بسته به مارجینی که می‌گیرند، به نسبت‌های حاشیه خاصی تکیه می‌کنند.

3. استفاده مسئولانه از اهرم

موثرترین راه برای جلوگیری از لیکوییدی، استفاده مسئولانه از اهرم است. اهرم تاثیر قابل توجهی بر طول عمر معامله دارد. در حالی که ممکن است استفاده از مقادیر زیاد اهرم اغوا کننده باشد، مقادیر کمتر اهرم همیشه مسیر امن‌تری خواهد بود. استفاده زیاد از اهرم در واقع می‌تواند به پیروزی های بزرگ منجر شود. با این حال، می‌تواند ضررهای شما را نیز افزایش دهد. معامله با موقعیت اهرمی یک استراتژی پرریسک است و اگر بازار حرکتی به اندازه کافی در برابر موقعیت اهرمی شما انجام دهد، ممکن است کل وثیقه (حاشیه اولیه) خود را از دست بدهید.

4. معامله مارجین

وقتی نوبت به معامله مارجین می‌رسد، بدون شک مدیریت ریسک مهم‌ترین درس است. هدف اصلی شما باید حفظ ضرر در حداقل سطح حتی قبل از فکر کردن به سود باشد. هیچ مدل معاملاتی خطاناپذیر نیست. بنابراین، شما باید مکانیسم‌هایی را برای کمک به بقای خود در زمانی که بازار آنطور که انتظار می‌رود پیش نمی‌رود، مستقر کنید. جزئی یا کلی حاشیه اولیه معامله‌گر، موقعیت اهرمی معامله‌گر را به زور می‌بندد. زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گر نتواند الزامات مارجین را برای یک موقعیت اهرمی برآورده کند (نتوانست وجوه کافی برای باز نگه داشتن معامله را داشته باشد.) انحلال در معاملات مارجین و آتی رخ می‌دهد.

5. اندازه معاملات به ریسک

شما باید اندازه معاملات خود و ریسک مرتبط را برای جلوگیری از لیکوییدی مدیریت کنید. هر چه اهرم شما بیشتر باشد، شانس شما برای انحلال بیشتر است. استفاده از اهرم بیش از حد مانند قرار دادن سرمایه شما در معرض ریسک غیرضروری است. علاوه بر این، برخی از صرافی‌ها انحلال‌ها را به شدت مدیریت می‌کنند.
با توجه به ریسک مرتبط با معاملات اهرمی، برخی از صرافی‌ها به سمت کاهش محدودیتی که معامله‌گران می‌توانند به آن دسترسی داشته باشند، حرکت کرده‌اند. هر دو بایننس و FTX از جمله صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال هستند که محدودیت‌های اهرمی را از 100 برابر به 20 برابر کاهش می‌دهند.