شروع بولران کریپتو کی خواهد بود؟

بولران کریپتو، سال 2021 میلادی شاهد رشد چشمگیر بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال بودیم، که علت اصلی آن پذیرش روزافزون این ارزها از سوی نهادها و شرکت های بزرگ و نظارت نسبی دولت ها بر آنها بود. در این میان، پروژه‌های زیادی به عنوان منابع بالقوه تاثیرگذار برای کاربران و سرمایه گذاران معرفی شدند که همچنان به رشد و توسعه خود ادامه می‌دهند.

اما این بازار نوپا در عین حال آسیب پذیر نیز هست، به گونه ای که با وقوع حوادث و رخدادهای ناگهانی، دچار نوسانات شدید و عصبی می‌شود که در چنین شرایطی سرمایه گذاران چاره ای جز صبر و تحمل ندارند.

پرسش اساسی اینجاست که این بازار پر فراز و نشیب چه زمانی دوباره به حالت صعودی برمی‌گردد و روند رو به رشد بعدی آن از کی آغاز خواهد شد. در ادامه این مقاله بیشتر بررسی خواهیم کرد.

بولران کریپتو چیست؟ (Bull Run)

بازار صعودی یا بولران (Bull Run) در ارزهای دیجیتال، به شرایطی اطلاق می‌شود که قیمت دارایی‌هایی مانند ارزهای دیجیتال و سهام، در یک روند افزایشی قرار دارند. این پدیده در بازار ارزهای دیجیتال همانند بازار سرمایه سنتی عمل می‌کند.

بولران معمولاً با پیش‌بینی سودآوری بالای سرمایه‌گذاری در یک دارایی خاص همراه است، به همین دلیل سرمایه‌گذاران به خرید آن دارایی روی می‌آورند. در نتیجه، قیمت آن دارایی رشد قابل توجهی پیدا می‌کند.

این الگو در بازار ارزهای دیجیتال نیز به وفور دیده می‌شود. با نگاهی به نمودار قیمت بیت کوین، مشاهده می‌شود که معمولاً پس از رویدادهای مهمی مانند هاوینگ (Halving)، افزایش قیمت چشمگیری رخ داده است:

• 2013: 100 دلار به 1000 دلار
• 2017: 1000 دلار به 19000 دلار
• 2021: 29000 دلار به 64000 دلار

بنابراین، الگوی بازار صعودی در ارزهای دیجیتال کاملاً شبیه به بازار سرمایه سنتی است و انتظار می‌رود این روند ادامه داشته باشد.

تثبیت قیمت پیش از بولران عامل پیش‌بینی‌کننده‌ای در بازارهای مالی

معمولاً قبل از شروع یک دوره بولران یا بازار صعودی، یک دوره تثبیت قیمت در بازار رخ می‌دهد.

در دوره تثبیت، نوسانات قیمت کاهش پیدا می‌کند و قیمت دارایی مورد نظر در یک محدوده باریک تغییر می‌کند. این معمولا به این معناست که بازار در حال جمع‌آوری نیرو برای حرکت بعدی است.

زمانی که دوره تثبیت به پایان می‌رسد، احتمال شروع یک روند صعودی قوی وجود دارد. البته تثبیت لزوماً به معنای شروع بولران نیست و حتی ممکن است یک روند نزولی هم آغاز شود.

اما به طور کلی، تثبیت قیمت به عنوان یک عامل پیش‌بینی‌کننده مهم در بازارهای مالی در نظر گرفته می‌شود و می‌تواند نشانه‌ای از یک بولران قریب‌الوقوع باشد. البته تا زمانی که بولران واقعا آغاز نشده، نمی‌توان با قطعیت در مورد آن صحبت کرد.

عوامل مؤثر بر بولران کریپتو

چندین عامل در بروز روند صعودی یا همان بولران در بازار ارزهای دیجیتال نقش دارند:

• تعادل عرضه و تقاضا: افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران می‌تواند موجب افزایش قیمت شود.
• اخبار و رویدادهای مثبت: همکاری‌ها، اخبار خوش‌بینانه و رونمایی فناوری‌های جدید، توجه سرمایه‌گذاران را جلب می‌کند.
• پذیرش توسط نهادها: پذیرش ارزهای دیجیتال توسط شرکت‌ها و بانک‌ها، موجب افزایش اعتماد می‌شود.
• عوامل اقتصادی و سیاسی: ثبات اقتصادی و سیاسی به پذیرش بیشتر ارزها کمک می‌کند.
• کمبود سرمایه‌گذاری‌های جایگزین: سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پر بازده مانند ارزهای دیجیتال روی می‌آورند.
• تورم و نرخ بهره: سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرریسک و پربازده مانند ارزهای دیجیتال در شرایط تورمی جذاب‌تر است.

بنابراین، عوامل متعددی بر رشد قیمت‌ها در بازار ارزهای دیجیتال اثرگذارند که نشان‌دهنده پیچیدگی این بازار است.

دلایل متعدد و پیچیده‌ای نیز می‌تواند منجر به روندهای صعودی و نزولی در بازار ارزهای دیجیتال شود.

بازار ارزهای دیجیتال هنوز نسبتاً جوان است و تحت تأثیر عوامل متعددی قرار دارد که پیش‌بینی دقیق آن مشکل است. علاوه بر عواملی که ذکر کردیم، مواردی مانند تغییرات قوانین و مقررات، حملات سایبری، اخبار منفی و شایعات نیز می‌تواند بر روند بازار تأثیر بگذارد.

همچنین بازار ارزهای دیجیتال به شدت تحت تأثیر روان‌شناسی جمعی و حرکت‌های دسته‌جمعی سرمایه‌گذاران قرار دارد. بنابراین پیش‌بینی دقیق زمان شروع و پایان بولران بسیار مشکل است.

در مجموع، تحلیل عمیق و در نظر گرفتن تمام جوانب، ضروری است تا بتوان به پیش‌بینی‌های بهتری در این حوزه دست یافت. اما همچنان پیش‌بینی صد در صد دقیق امکان‌پذیر نیست.

زمان وقوع بولران در کریپتو

بولران یا روند صعودی در بازار ارزهای دیجیتال و کریپتو می‌تواند به صورت پراکنده و در بازه‌های زمانی متفاوتی رخ دهد.

این بازار دارای نوسانات زیادی است و روندهای صعودی و نزولی متعددی ممکن است رخ دهد.

طول دوره یک بولران به عوامل متعددی بستگی دارد اما مهم‌ترین آن‌ها، میزان خوش‌بینی و اعتماد سرمایه‌گذاران است. هرچقدر انتظارات مثبت نسبت به آینده یک دارایی بیشتر باشد، احتمال طولانی‌تر شدن دوره بولران وجود دارد.

البته بعید است که یک بولران بتواند بدون وقفه و تعدیل، برای چندین سال ادامه داشته باشد. معمولاً پس از مدتی تعدیل و نوساناتی رخ می‌دهد.

بازار ارزهای دیجیتال به شدت متغیر و پرنوسان است. طی دوره‌های بولران، افزایش ناگهانی و غیرمنتظره قیمت‌ها می‌تواند رخ دهد.

هرچند عملکرد گذشته برای برنامه‌ریزی و مدیریت ریسک مفید است، اما لزوماً بهترین شاخص برای پیش‌بینی بولران نیست.

در این بازار پر نوسان، تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری باید بر اساس اهداف و تحمل ریسک هر سرمایه‌گذار باشد.

سرمایه‌گذاران محافظه‌کار ممکن است ترجیح دهند از ریسک کمتری برخوردار باشند، در حالی‌که سرمایه‌گذاران پذیرنده ریسک بیشتر، ممکن است به دنبال سود بالاتر باشند.

در نهایت، شناخت دقیق از اهداف سرمایه‌گذاری و تحمل ریسک، کلید تصمیم‌گیری درست در این بازار پرالتهاب است.

مدت زمان لازم بولران کریپتو

مدت زمان بولران یا روند صعودی در بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند متفاوت باشد و عوامل مختلفی بر آن تأثیرگذار هستند:

• احساسات و انتظارات سرمایه‌گذاران نقش مهمی دارد. هرچقدر خوش‌بینی بیشتر باشد، احتمال طولانی‌تر شدن بولران بالاتر می‌رود.
• پذیرش نهادی از سوی شرکت‌ها و بانک‌ها، به اعتمادسازی در بازار کمک شایانی می‌کند.
• رویدادهای مهم مانند توسعه فناوری یا تغییر قوانین می‌تواند روند بازار را تحت تأثیر قرار دهد.
• عوامل سیاسی و قانونی نیز از جمله مواردی هستند که باید مد نظر قرار گیرند.

بنابراین پیش‌بینی دقیق مدت زمان بولران بسیار دشوار است و نیازمند در نظر گرفتن همه جوانب می‌باشد. موفقیت در این زمینه مستلزم تجزیه و تحلیل عمیق و چندوجهی است.

احساسات مثبت و خوش‌بینی سرمایه‌گذاران نقش مهمی در طولانی‌تر شدن دوره‌های بولران و روند صعودی بازار ارزهای دیجیتال دارد.

هرچقدر انتظارات مثبت نسبت به آینده بیشتر باشد، احتمال ادامه یافتن روند صعودی به مدت طولانی‌تر وجود دارد.

اصلاح و تعدیل قیمت در این بازار اجتناب‌ناپذیر است. کاهش موقت قیمت‌ها قبل از ادامه روند صعودی، امری عادی محسوب می‌شود و لزوماً نشانه پایان دوره بولران نیست.

در مجموع، عوامل متعددی بر طول عمر بولران تأثیرگذارند و پیش‌بینی دقیق آن بسیار دشوار است. تحلیل عمیق، آگاهی از شرایط بازار و در نظر گرفتن همه جوانب ضروری است.

نحوه‌ی زمان‌بندی در بازارهای رمز ارزی به چه صورت است؟

زمان‌بندی در بازار بسیار نوسانی و غیرقابل پیش‌بینی ارزهای دیجیتال بسیار دشوار است.

با توجه به ماهیت شبانه‌روزی این بازار و سرعت بالای تغییرات قیمت، درک صحیح و واکنش سریع نیازمند تجربه و فعالیت مداوم در این حوزه است.

استراتژی‌هایی مانند تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، روندیابی و استفاده از ابزارهایی مثل میانگین متحرک، نسبت‌های فیبوناچی، اندیکاتورها و الگوهای چرخه‌ای، برای زمان‌بندی بهتر در این بازار به کار گرفته می‌شود. البته موفقیت همواره تضمین شده نیست.

در مجموع، زمان‌بندی دقیق در بازار ارزهای دیجیتال همواره یک چالش بزرگ به شمار می‌رود. در ادامه، به توضیح برخی از استراتژی‌ها می‌پردازیم:

تحلیل تکنیکال، استراتژی مناسب در بولران کریپتو

تحلیل تکنیکال از طریق بررسی آمار و اطلاعاتی مانند حجم معاملات، نوسانات قیمت و نقدینگی بازار، ابزار مؤثری برای شناسایی الگوها و روندهای قیمتی است.

معامله‌گران با استفاده از تحلیل‌های تکنیکال می‌توانند نقاط مناسب برای ورود و خروج از بازار را شناسایی کرده و زمان‌بندی دقیق‌تری داشته باشند.

این نوع تحلیل هم برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت و هم بلندمدت، می‌تواند مفید واقع شود. در مجموع، تسلط بر تحلیل تکنیکال یک مهارت مهم برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی است.

تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی با بررسی پتانسیل‌ها و مزایای اصلی یک دارایی یا پروژه، دید کلی‌تری نسبت به رشد و ثبات آن ارائه می‌دهد.

این نوع تحلیل بیشتر بر چشم‌انداز بلندمدت تمرکز دارد و وضعیت یک دارایی را در صنعت و اقتصاد کلان مورد بررسی قرار می‌دهد.

با اتکا بر تحلیل بنیادی، سرمایه‌گذاران می‌توانند در مورد پتانسیل رشد بلندمدت یک ارز دیجیتال تصمیم‌گیری کنند و زمان‌بندی مناسب برای سرمایه‌گذاری را شناسایی نمایند. البته این تحلیل نیز همواره دقیق نیست.

تحلیل احساسات

تحلیل احساسات و نگرش‌های عمومی می‌تواند به عنوان ابزاری مفید برای زمان‌بندی بازار ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار گیرد.

احساسات و انتظارات سرمایه‌گذاران نقش مهمی در شکل‌گیری روند بازار دارد.

با تحلیل نظرات، جو حاکم و رفتار دسته‌جمعی سرمایه‌گذاران در فضای مجازی و رسانه‌های اجتماعی، می‌توان تا حدودی به درک بهتری از احساسات عمومی بازار دست یافت.

اگرچه این تحلیل لزوماً دقیق نیست، ولی می‌تواند نشانه‌هایی از روند آتی بازار ارائه دهد و به زمان‌بندی صحیح‌تر سرمایه‌گذاری‌ها کمک نماید. البته باید در کنار سایر روش‌ها مورد استفاده قرار گیرد.

تحلیل اقتصادی بازار

تحلیل شرایط اقتصادی و سیاست‌های اتخاذ شده در بازار نیز بخش مهمی از زمان‌بندی موفق است.

اخبار و اطلاعیه‌های مراجع ناظر بر بازار ارزهای دیجیتال مانند سیاست‌گذاری‌ها و قوانین جدید، می‌تواند بر روند بازار تأثیر بگذارد.

همچنین پیشرفت‌های تکنولوژیکی، راه‌اندازی پروژه‌های جدید یا نوآوری‌ها در زیرساخت ارزهای دیجیتال، از دیگر عواملی هستند که باید مد نظر قرار گیرند.

بنابراین، تحلیل دقیق شرایط اقتصادی و سیاست‌ها، بخش حیاتی زمان‌بندی موفق در این بازار محسوب می‌شود.

هرچند ابزارها و تکنیک‌های مختلفی برای زمان‌بندی بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد، اما هیچ‌کدام قادر به پیش‌بینی ۱۰۰ درصد دقیق نیستند. داشتن یک استراتژی مشخص وارد شدن و خارج شدن از بازار بسیار مهم است.

علاوه بر آن، مدیریت ریسک صحیح مانند تنوع‌بخشی سرمایه‌گذاری، تعیین سقف زیان و پرهیز از سرمایه‌گذاری بیش از حد توان مالی، کلید موفقیت در بازاری با نوسانات زیاد مانند ارزهای دیجیتال است.

زمستان رمز ارزها

بازار طی سال 2021 رشد چشمگیری داشت اما در سال 2022 با افت شدید قیمت‌ها، کاهش حجم معاملات و ورشکستگی برخی شرکت‌ها مواجه شد.

این رکود طولانی‌تر از پیش‌بینی‌ها بوده است. اما اخیراً شاهد رشد مجدد قیمت برخی ارزها بوده‌ایم که می‌تواند نشانه‌ای از پایان دوران رکود باشد.

اما همچنان پیش‌بینی دقیق وضعیت بازار بسیار دشوار است. عوامل متعددی از جمله شرایط اقتصادی، تغییرات قوانین و مقررات و روندهای فناورانه بر بازار تأثیرگذارند.

در مجموع باید منتظر ماند و تحولات بازار را با دقت رصد کرد تا بتوان با اطمینان بیشتری در مورد آینده اظهارنظر نمود.

دیدگاه‌های متفاوتی در مورد ادامه یا پایان زمستان کنونی بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد:

• پیش‌بینی دیوید مارکوس، از خالقان دیم (Deim) و مدیر سابق پی‌پال (PayPal) مبنی بر ادامه رکود تا سال 2023 نشان‌دهنده دید محتاطانه‌ای است.
• هشدار بانک استاندارد چارترد (Standard Chartered) نیز حاکی از احتمال طولانی‌تر شدن زمستان به دلیل چالش‌های نقدینگی است.
• تحلیل گرِی اسکیل (Greyscale) مبنی بر ادامه رکود به مدت چهار سال، نگاهی بدبینانه‌تر دارد.
• اما ثبات نسبی حجم معاملات آتی بیت‌کوین و اتریوم، می‌تواند نویدبخش بازگشت رونق باشد.

در مجموع، پیش‌بینی دقیق بسیار دشوار است و باید روند بازار را با دقت رصد کرد. اما به نظر می‌رسد احتمال ادامه رکود تا سال 2023 وجود دارد.

پیش‌بینی بولران بعدی بازار کریپتو

شایعات زیادی در مورد شروع بولران بعدی بیت کوین وجود دارد اما پیش‌بینی دقیق آن بسیار دشوار است.

پیتر برنت (Peter Brandt) معتقد است با توجه به الگوهای قبلی، احتمالاً حدود 33 ماه طول خواهد کشید تا بیت کوین وارد فاز صعودی بعدی شود.

از سوی دیگر، اسکاراموچی (Anthony Scaramucci) پیش‌بینی مثبت‌تری دارد و انتظار دارد سال 2023 سال بهبود برای بیت کوین باشد و قیمت آن به 50 تا 100 هزار دلار برسد.

اما در نهایت، بازار ارزهای دیجیتال بسیار متغیر است و پیش‌بینی‌ها صرفاً حدس و گمان هستند. باید منتظر ماند و روند بازار را دنبال کرد تا مشخص شود آیا واقعاً شرایط برای شروع یک بولران جدید فراهم شده‌است یا خیر.

قبل از بولران، سرمایه‌گذاری کنیم؟

سرمایه گذاری در زمانی که قیمت ارزهای دیجیتال پایین است، انتخاب بهتری نسبت به انتظار برای شروع بولران است.

داده‌های زنجیره‌ای می‌تواند تا حدودی به پیش‌بینی روند بازار کمک کند. بر اساس داده‌های اخیر بیت کوین، شاید بتوان نتیجه گرفت که این ارز دیجیتال در پایین‌ترین سطح خود قرار گرفته و وارد چرخه صعودی شده است.

اما در نهایت، پیش‌بینی دقیق بازار بسیار دشوار است. بنابراین بهتر است با در نظر گرفتن مدیریت ریسک، در زمان‌های کاهش قیمت، به خرید اقدام کرد تا شانس بهره‌مندی از احتمالی بولران بعدی را افزایش داد.

داده های زنجیره ای و شاخص هایی مانند NVT، هش ریت، تعداد کیف پول ها و MVRV می توانند تا حدودی به تحلیل روند بازار کمک کنند.

اما این داده ها به تنهایی نمی توانند یک بولران یا روند صعودی را تأیید کنند. عوامل متعدد دیگری از جمله احساسات و انتظارات سرمایه گذاران، شرایط اقتصاد کلان، تغییرات سیاسی و قانونی و پیشرفت های فناورانه نیز بر روند بازار تأثیرگذار هستند.

بنابراین تأیید یک روند صعودی نیازمند در نظر گرفتن همه جوانب و تحلیل عمیق و چندوجهی است. صرفاً تکیه بر داده‌های زنجیره‌ای نمی‌تواند مبنای قطعی برای پیش‌بینی بازار باشد.

جمع بندی

به طور خلاصه، در فرآیند معاملاتی و سرمایه‌گذاری، اهمیت ویژه‌ای به موضوع نوسانات بازار رمزارزها و بولران کریپتو باید داده شود. این نوسانات اغلب به طور غیرمنتظره‌ای رخ می‌دهند و قابلیت پیش‌بینی دقیق آنها دست‌نیافتنی است. در این شرایط، هوشیاری لازم است.

یک نکته مهم این است که هیچ تصمیم یقینی در خصوص زمان‌بندی دقیق خرید یا فروش در بازار ارزهای دیجیتال وجود ندارد. با این حال، دقت و تجزیه و تحلیل دقیق به میزان قابل توجهی می‌تواند به بازگشت سرمایه‌تان کمک کند.

یک راهکار مهم، تنوع‌بخشی در دارایی‌های موجود در پرتفوی سرمایه‌گذاری شماست. همچنین، سرمایه‌گذاری باید به گونه‌ای باشد که در صورت از دست دادن آن، به وضعیت مالی شما آسیب نرسد. به عبارت دیگر، باید به اندازه‌ای سرمایه‌گذاری کنید که از دست دادن آن برای شما مشکلساز نشود.

در کل، در دنیای پویا و پیچیده‌ی بازار رمزارزها، تصمیم‌گیری هوشمندانه، آگاهی کافی از خطرات و مزایا، و تعادل در سبد سرمایه‌گذاری تاثیر به‌سزایی بر عملکرد سرمایه‌تان خواهد داشت.